本文聚焦债市要闻，包括中美关税调整、央行7000亿元买断式逆回购操作、交易商协会警告非市场化发行债券机构、流动性预期改善债市情绪转暖、股债联动超长端收益率上行等。同时，解读了央行买债操作时点及规模、融创境外债重组获批、上海债市“科技板”配套政策座谈会、河南拟发行政府债券置换存量隐性债务以及美国财政部维持中长期债券发行规模不变等热点事件，为债券投资者提供全面信息。...

杰富瑞经济学家指出，美国10年期国债收益率进一步下跌空间有限，德国国债回报潜力更高，建议对美债采取低配策略，美债市场反弹可能性较低。...

美联储重启降息，基准利率下调25个基点，引发全球资产价格变动关注。机构人士称，美元和美债利率有望下行，黄金和海外资产受益，A股科技成长类板块更受益，债券市场具备中长期配置价值。...

资管新规后银行理财步入净值化时代，债市波动致固收类理财承压。破净多现于新发产品，机构理性应对，大规模破净概率低。机构强调精细化管理，优化资产配置与产品设计，加强投资者教育，以稳定产品净值。...

公募基金费用新规引发债市剧烈调整，债券收益率攀升。债基收益低迷，机构提前赎回引发债市恐慌性抛售。新规鼓励长期持有，调整赎回费率，短期债基收益受拖累。银行理财或成受益者，债基缺位后债券ETF或填补流动性管理需求。...

国家金融监管总局数据显示，2025年二季度末我国保险公司资金运用余额突破36万亿元，股票投资占比连续五个季度环比提升，险资稳步增配债券、股票等资产，保险业偿付能力充足。...

保险资金在低利率环境下采取“哑铃型”配置策略，同时增加债券和股票配置。债券仍是主要配置方向，占比超51%，股票配置也大幅提升，上半年净增加6406亿元。险资举牌持续升温，举牌对象集中在高股息板块。...

在央行明确表态呵护资金面、关税调整不确定性尚存背景下，债市多头情绪逐渐占据上风。分析人士指出，6月仍可保持看多方向不变，建议机构持续关注久期策略。多重利好叠加，基本面数据提供支撑，央行买断式逆回购操作稳定资金预期，债市利率下行可期。...

多家券商对债市进行展望，华创证券认为后续LPR难单独调降，债市或重回震荡格局。国盛固收指出利率下行趋势不变，曲线有望从牛陡到牛平。华泰固收下调十年期国债下限至1.5%，中金固收建议积极配置中国债券，适度延长久期以获取更高资本利得。...

保险公司一季度资金运用情况出炉，保险公司资金运用余额达34.93万亿元，债券配置比例超过51%，股票持仓市值提升至2.65万亿元，长期股权投资规模约为2.60万亿元，配比均超8%。...

上周国债期货震荡走弱，资金面收敛，债市情绪偏弱。虽然基金投资收益率不理想，但业内人士指出利多事件对债市影响迅速，债券资产年内仍有配置机会。短期债市偏震荡，需关注资金价格变化及宏观数据。...

上周国债期货震荡走弱，资金面收敛导致债市情绪偏弱。尽管存在不确定性因素扰动市场情绪，但分析指出利多事件对债市影响迅速，债券资产年内仍有配置必要和机会。同时，资金面小幅收敛，信用债表现好于利率债。...

2024年年报显示，多家上市银行投资收益实现大幅增长，背后是债券市场牛市行情的推动。农商行、国有大行及股份行表现突出，政府债券等高质量资产投资占比高。展望2025年，银行需加强主动管理能力，延续强化债券配置，以应对市场波动和政策约束。...

近期信用债市场收益率震荡下探，市场情绪明显好转，配置性价比提升。城投债更受青睐，机构建议积极布局信用债，特别是中短久期品种。未来信用债收益率仍有下行机会，市场风险偏好下降将促使债市进一步走强。...

4月22日，国家外汇管理局副局长李斌透露，一季度外资对人民币债券的配置显著增加，2-3月外资净增持境内债券269亿美元，同比增长84%，4月1日至18日净买入332亿美元，持续保持较高规模。...