美当地时间11月18日，美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下挫，中概股涨跌互现。美国劳动力市场数据波动，AI资本开支逻辑遭遇质疑，科技板块或进入震荡消化期。...

OpenAI发布Sora 2.0视频生成模型及社交应用“Sora”，引领AI视频生成新潮流。花旗大幅上调科技巨头AI资本开支预测，显示AI投资热潮升温。...

截至2025年9月11日，AI人工智能ETF上涨超2.5%，美国AI市场大涨，甲骨文等科技股创历史新高。英伟达发布新芯片，国产AI发展加速，AI产业链全面受益。中证人工智能指数前十大权重股占比高，投资者可关注AI长期投资机会。...

国内外科技大厂与AI产业链核心供应商披露上半年财务业绩，AI相关收入与资本开支创新高。BAT与全球四大云服务商纷纷加大AI投入，推动AI业务增长与算力投入，AI产业链各环节景气度攀升，有望迎来更多机遇。...

华泰证券研报称7月全行业及非金融行业景气指数回升，大金融、中游制造、TMT景气改善。建议关注反内卷品种如工业金属，以及AI驱动的元件-存储等领域。配置上，战术挖掘景气改善板块，战略超配大金融、军工、医药。...

近期A股科技板块因宏观风险缓解与市场风险偏好修复而强势反弹，香港券商稳定币牌照获批与《人民日报》刊文推动金融板块短期走强，指数仍在震荡区间，建议维持债券市场与红利类资产配置主线，关注科技板块与军工板块机遇。...

华泰证券最新港股策略研报指出，上周港股经历调整，主要归因于前期涨幅、美股AI资本开支放缓预期及关税不确定性。但国内AI应用落地逻辑坚定，中国科技资本开支快于美国，中国经济韧性强，中国资产相对收益可期。两会期间港股多震荡，高股息风格占优，会后港股通常走强。建议维持哑铃策略，关注科技重估、创新药及高股息通信等板块。...

2月28日，国盛证券发布报告称全球AI资本开支持续增长，预计2025年AI基础设施建设仍将保持高度景气。阿里引领国内AI资本开支加速，AIDC建设拉动企业级SSD市场规模未来三年成倍增长。磁电存储有望引领数据中心大容量存储创新。...