2025年债市波动加剧，券商固收资管产品表现分化。部分配置了转债、高收益债的资管产品回报超17%，但也有产品亏损超10%。业内人士指出，可转债已成为固收+投资经理必备品种，但转债定价能力稀缺。未来，多资产多策略增加收益来源成为共识。...

春节后，债券市场受资金面收紧影响波动加剧，部分长债类资管计划年内回报告负。与此同时，“固收+”产品迎来业绩反弹，业绩表现分化。机构分析认为，债市调整主因在于资金面收紧，固收类资管产品面临“资产荒”，开发“固收+”产品成为主流应对措施。...