AI推动交换机、服务器等算力基建爆发式增长，推动PCB需求增长。随着AI技术进步，消费电子需求复苏，PCB行业正迎来新一轮上行周期。建议关注沪电股份、深南电路、生益科技等领军企业。...

微软回应退租数据中心传闻，称资本支出未变；苹果宣布未来四年在美国投入5000亿美元生产AI服务器；Anthropic发布最智能AI模型；特斯拉计划在中国推出FSD功能软件更新；阿里巴巴宣布未来三年投资3800亿元押注云和AI基础设施。...

国泰君安研报指出，联想集团营收创新高，人工智能推动增长。AIPC业务高速增长，预计CY27将占电脑市场总量约80%。ISG业务扭亏为盈，AI服务器需求增大。联想加强与互联网巨头合作，成为核心服务器供应商。...

TrendForce预测2025年全球AI服务器出货量将增长近28%，DeepSeek技术推动CSP企业发展ASIC方案。国泰君安分析ASIC芯片功耗和成本优势显著，将成为AI推理与训练的必然趋势。国科微和富满微等相关上市公司已涉足ASIC领域。...

工业富联2024年度业绩快报显示，全年实现营业收入6091.35亿元，同比增长27.88%。云计算业务表现突出，营业收入同比增长超过50%，AI服务器营业收入同比增长超过1.5倍，占整体服务器营业收入比例大幅提升。...

开源证券发布通信行业点评报告，指出AIDC正向着超大规模演进，东数西算八大节点重要性日益凸显。AI应用有望迎来加速发展，三大超级节点城市需求或大幅提升。报告强调重视在八大节点城市有规模布局的AIDC公司，同时关注算力租赁投资机会。...

天风证券发布研报指出，看好AIDC用BBU市场，蔚蓝锂芯因具备“全极耳技术+BBU电芯开始出货”的产业优势，有望在BBU行业大放异彩。英伟达将BBU列为AI服务器的标配，打开市场空间。...

中信证券研报显示，北美四大CSP 2024Q4合计资本开支同比增长56%，预计2025年将继续保持30%以上增长，AI服务器市场需求旺盛。未来12个月，AI经济的规模报酬递增效应等将驱动美股AI算力产业链投资保持高胜率，建议把握投资机会。...

中信证券研报指出，北美四大CSP 2024Q4资本开支同比增长56%，预计2025年将继续保持30%以上增长，AI服务器市场前景广阔。未来12个月，AI经济的规模报酬递增效应将驱动美股AI算力产业链投资保持高胜率。...

中信证券研报显示，北美四大CSP 2024Q4合计资本开支同比增长56%，预计2025年将继续增长30%以上。AI服务器市场需求旺盛，2025年北美市场规模将增长约59%，全球增长约77%。建议把握AI算力产业链投资机会。...

富国上证科创板芯片ETF尾盘5分钟拉升超15%，A股市场午后持续拉升带动ETF市场走高。TrendForce预测2025年全球AI服务器出货量将年增近28%，我国服务器市场景气度持续走高，国产化加速。...

青云科技-U发布股东减持公告，此前6连20cm涨停。同日，富国上证科创板芯片ETF尾盘5分钟拉升超15%。机构预测全球AI服务器出货量有望年增近28%，国产化加速。...

民生证券研究报告指出，AI浪潮推动服务器功率提升，AIDC供配电架构将发生重大变化。未来AIDC需求呈现高功率、高密度趋势，液冷方案逐渐兴起，满足高热密度机柜散热需求。...

TrendForce集邦咨询发布研报，2024年全球AI服务器出货量同比增长46%，受国际形势、DeepSeek效应等因素驱动。科技巨头扩大资本支出支撑需求，预计2025年出货量有望增长近28%。...

TrendForce集邦咨询报告指出，2025年全球AI服务器出货量有望年增近28%。DeepSeek技术将推动CSP企业发展低成本ASIC方案，重心转向AI推理，未来GPU将继续支持AI算法发展，但企业需求各异。...