近日，中国证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》（下称《规定》）公开征求意见。该文件突出引导证券公司加大服务实体经济和国家战略的力度，通过优化业务发展加分指标支持中小机构特色化、差异化发展。同时，《规定》强调“打大打恶”导向，切实加强中小投资者保护，并鼓励证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付，更好维护投资者合法权益。

　　据悉，现行的《证券公司分类监管规定》为2020年修订发布，评价体系总体较为稳定成熟，但由于距离前次修订已近5年，有必要修改完善。此次修订将规则标题由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》，更好与以分类评价为主要内容的制度框架相适应。

　　本次修订重点体现在以下三方面——

　　促进证券公司功能发挥提升专业能力

　　证券公司在促进投融资良性循环，服务实体经济、国家战略、居民财富管理等方面发挥重要功能作用，此次《规定》修改重点突出了促进证券公司功能发挥、提升专业能力。《规定》在总结经验基础上，将“引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力”列为第一条，明确监管导向，并将现有评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”，突出督促证券公司端正经营理念、发挥功能作用、提高专业能力的鲜明导向，引导证券公司加大服务实体经济和国家战略的力度。

　　优化业务加分指标支持中小机构特色化、差异化发展

　　在优化业务发展加分指标方面，《规定》突出引导证券公司聚焦高质量发展，支持中小机构特色化、差异化发展。一方面，此次《规定》适当优化整合规模性指标，取消了营业总收入的加分指标，同时提升对净资产收益率的加分力度，最高加分由1分提高至2分。另一方面，《规定》适当提升了部分加分指标的覆盖面，将净资产收益率和经纪、投行、资管等主要业务收入加分由前20名提升到前30名，按名次加0.25分到2分不等。同时，为落实《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，《规定》增设证券公司自营投资权益类资产、基金投顾发展等专项指标，鼓励证券公司在引入中长期资金、服务居民财富管理等领域加力发展、特色化发展。

　　强化综合惩戒更好维护投资者合法权益

　　近年来，证监会坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，全面落实依法从严打击证券违法活动的要求。此次《规定》修改，突出“打大打恶”，完善下调评级手段，坚持整体实质研判，针对重大恶性案件从严下调相关证券公司评级。此次修改将下调评级范围进一步扩展至“存在重大违法违规行为”。二是引导充分有效运用行政处罚、行政监管措施和自律管理措施多种监管手段。三是鼓励证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付，以有效减轻或消除对投资者造成的损害为前提条件，有利于引导证券公司自愿及时先行赔付受害投资者，切实保护中小投资者合法权益。

（文章来源：上海证券报）