AI导读：

华泰证券研报指出，海外市场扰动导致市场调整，A股政策风险偏好修复，当前处于国内外基本面预期角力期，短期市场震荡。战略看多电子、医药，战术配置建材、MDI、小金属。

华泰证券最新研报深度剖析了当前市场动态，指出海外市场的扰动成为近期市场调整的主要因素。美元及美债收益率的反弹，伴随着美联储加息预期的再度升温，共同对全球风险资产偏好形成压制。然而，近期美国的就业与薪酬数据呈现出边际回落的态势，同时测算结果显示居民超储余量有限，这些迹象均反映出美国经济的韧性支撑力正逐渐减弱。在国内市场方面，自8月底政策组合拳出台以来，A股的风险偏好已逐步得到修复，下行风险显著降低。综合来看，当前市场或正处于国内基本面预期底部与海外基本面预期顶部的激烈角力阶段，短期内市场或呈现震荡运行态势。

在投资策略上，华泰证券建议投资者考虑到盈利视角的切换可能提前发生，因此在潜在业绩增速反转的品种中，应重点筛选那些顺周期内供给弹性约束较低、成长板块内先行指标已有反转迹象，且公募筹码不高的板块进行布局。从战略层面看，电子、医药行业备受看好；而在战术配置上，建材、MDI以及小金属等细分领域也值得重点关注。