AI导读：

AI热潮带来存力需求激增，全球存储市场出现供需缺口。DRAM及NAND闪存缺货情况严峻，预计四季度及2026年价格将进一步上升。多家厂商开启调价，存储行业迎来新变革。

　　AI热潮带来的存力需求激增，成功撕开了全球存储市场的供需缺口，存储市场迎来新变革。

　　据台湾工商时报消息，DRAM及NAND闪存市场均出现缺货现象，且缺货情况较此前预测更为严峻，预计今年四季度及2026年行业价格将进一步攀升。这一趋势凸显了存储市场供需紧张的现状，也预示着存储行业即将迎来新一轮的价格调整。一方面，由于全球云厂商大幅上调2026年订单，现阶段存储三大原厂（SK海力士、美光、三星）库存告急，未来产能或难以满足客户需求。另一方面，传统HDD大厂相继减产，业内人士认为这可能造成至少半年的供应短缺，迫使部分订单转向SSD，进一步加剧NAND供应链的紧张局势。

　　在这一背景下，全球存储行业多家厂商纷纷开启调价模式。继闪迪、美光、三星及西部数据宣布涨价之后，存储模组大厂威刚日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存将优先供应主要客户；NAND闪存控制芯片大厂群联也已在近日恢复部分报价，价格涨幅约10%，被视为NAND闪存市场的“开涨信号”。业内人士普遍认为，存储第四季度涨价已成定局，涨幅可能超过原有预期。

　　德邦证券指出，本轮存储行业的上行周期与以往有所不同，前两轮周期更多依托消费端发力，而本轮存储芯片的需求更多源自大型科技公司在AI时代的算力基建，其持续性可能更强，为存储市场带来新的增长点。美光日前在最新财报中表示，AI需求已全面扩散至数据中心、PC、手机及车用等应用领域，进一步推动了存储市场的发展。

　　当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品。叠加下半年传统备货旺季的到来，平安证券认为，自第二季度起DRAM和NAND Flash存储产品合约价有望筑底回升。叠加eSSD、RDIMM等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。建议关注江波龙、德明利、兆易创新、香农芯创、开普云、澜起科技、东芯股份、普冉股份等优质企业。

（文章来源：科创板日报）