9月10日下午，作为“2025 inclusion·外滩大会见解论坛”之一，“资产管理大模型应用实践论坛”在外滩大会C3馆圆满举办。本次论坛由智能投研技术联盟（ITL）主办，上海资产管理协会支持，财联社、上海库帕思科技有限公司协办。来自金融资管机构与科技公司近400位企业代表，共话“大模型×资产管理”的现在与未来，探索资产管理新路径。

　　中共上海市委金融委员会办公室相关处室及上海资产管理协会负责人，协办方财联社总经理胡刚出席会议。

　　论坛由市委金融办相关处室负责人开场发言，智能投研技术联盟（ITL）主席杨强代表主办方致辞，胡刚代表协办方致辞。论坛持续4个半小时，9位金融资管机构专家先后分享“投研、投顾、风控、运营、数字员工”全链路落地案例。现场学习气氛热烈，座无虚席。会议由智能投研技术联盟（ITL）执行秘书长张永启主持。

　　大模型应用如何将技术潜力转化为生产力？

　　杨强指出，智能投研技术联盟（ITL）组织资管、财富、银行、证券、保险、金融科技、高校与研究机构，在发展过程中，ITL始终牢记与国家战略同频共振、与行业痛点同题共答、与生态伙伴同向发力。本次论坛特邀银行、证券、公募基金、财富管理等机构，结合覆盖投研、投顾、风控、运营、人工数字助理的多场景案例，与生态伙伴共同推动资产管理创新。

　　胡刚表示，过去两年，大模型应用突飞猛进，其强大的推理、知识识别和整合能力，为资产管理行业带来了革命性的变革机遇。从智能投研分析、量化策略生成，到个性化财富管理、合规风控智能化，大模型的应用场景正不断拓展和深化。然而，如何将技术潜力转化为生产力和业务价值，如何确保应用过程的安全、合规、可靠，是整个行业亟待探索和破解的核心话题，也是本次论坛聚焦的重点。

　　拥抱大模型，用好AI、融合AI、创造AI

　　在《大模型与资产管理应用案例》的主题报告环节，蚂蚁集团副总裁尹俊等多位行业领袖分别发表了主题演讲。尹俊表示，对于蚂蚁而言，用大模型落地金融领域进行创新毫无争议，但是也面临了不少问题。首先，随着智能化程度越来越高，大模型能力越来越强，如何最大程度的激发其潜力？其次，随着大模型介入复杂场景，如何让大模型的推理逻辑和人类专家的推理逻辑一致？此外，随着大模型智力水平的提升，其推理成本和训练成本也越来越高，如何平衡落地金融行业的垂类，并控制成本？

　　“即使有这么多挑战，我们还是将整个大模型作为业务和技术发展非常重要的投入”，尹俊认为拥抱大模型体现在“用好AI”、“融合AI”、“创造AI”三方面。如何从技术层面将大模型应用落地实践？尹俊表示需要经过场景集成、垂类增强、专属增强三个阶段。

　　大模型引发了新一轮技术革命，AI成为新型基础设施，证券行业拥有海量的数据和复杂的业务场景，AI推理大模型的“思考+结论”的输出能力特别适合证券行业复杂多元的业务。但证券行业专业度、安全性要求相对较高，行业大模型落地面临诸多挑战。俞枫结合国泰海通证券大模型应用探索与实践，提出了“1+N”的策略。

　　全球 AI 浪潮蓬勃兴起，富国基金积极顺应行业变革趋势，以 “优化成本、提升效率” 为核心目标，在 AI 赋能软件工程领域开展了一系列系统性的探索与实践。李强围绕《语言模型在富国基金软件工程中的探索与实践》发表了主题演讲，他把软件工程内部定义为D2C（Document to code）和C2C（Code to Code）两个模式。

　　金融科技正深刻重构资产管理行业格局,推动行业从传统模式向智能化、数字化全面转型。大模型技术发展、国产算力崛起、国家“人工智能+”战略部署为行业提供了坚实的技术底座与政策支撑，资管行业迎来效率提升与体验升级的重要机遇。陈宇以《AI时代资管科技的发展与思考》为主题，从公募基金的角度出发，认为大资管行业百舸争流，且不同资管机构之间是竞合关系。

　　利用大语言模型进行投资研究，主要是通过海量的语料和历史情境对未来进行预测。但是在实际使用过程中，存在大量难点。钟瑜阳在《大语言模型在投资领域应用的难点剖析》的主题分享中表示，大语言模型和投研的结合，首先要留出人类专家参与的接口， 当专家比模型更了解研究时需要介入。

　　天弘基金在大模型应用领域探索出了一条从1.0到3.0的渐进式发展路径，以“轻量化切入、场景为王”为原则，逐步构建起自主可控的AI技术架构。平野从天弘基金的视角，带来了关于资产管理的大模型应用路径与探索的主题演讲。

　　在《智浦理财–新一代数智化资管平台》的主题演讲中，吴苗提到，浦银理财的数字化建设有三个阶段：第一阶段解决线上化问题，目前已经基本完成；第二阶段是开启数智化，目前正在建设；第三阶段是未来要同步展望生态化。

　　许可围绕《大模型与智能体在行业智能投研领域的应用与实践探索》这一主题，从科技赋能券商资管和公募基金的角度，提出了4+2+4的建设方向。站在银行的角度，夏知渊围绕《工商银行大模型建设与应用》这一主题进行分享，他认为，目前国产化算力在基础性能的核心指标上，已经能够满足基本的大模型应用。

　　张永启在活动主持过程中表示，随着人工智能技术从“模型训练”的上半场迈入“智能体应用”的下半场，金融机构正加速从“+AI”向“AI+”深度转型，9位嘉宾分享了大模型在银行、证券、公募基金业务中应用的最佳建设路径。

　　本次论坛的圆满举办，是贯彻落实《上海高质量推进全球金融科技中心建设行动方案》的关键举措，将促进推动人工智能与资产管理深度融合，为行业未来发展注入新动力。

　　2025年外滩大会于9月10日-13日在上海市黄浦世博园区举办。大会以“重塑创新增长”为主题，设置了1场主论坛、44场见解论坛，打造了创新者舞台、投资人Meetup、科技创新赛、科技招聘会等特色活动。

（文章来源：财联社）