5月28日，由北京商报社、《中外企业文化》杂志社主办的2025深蓝媒体智库年度论坛上，北京商报社重磅发布《金融重塑消费力》报告，剖析当前消费市场痛点、金融支持路径及创新方向。北京商报社财经新闻中心副主任岳品瑜在解读报告时表示，提振消费的核心逻辑是让居民“能消费、敢消费、愿消费”，在这一过程中，金融行业角色也在进行从“资金供给”到“生态构建”的范式变革。

　　消费提振：经济转型“必答题”

　　在全球经济格局深刻调整与国内经济转型升级的双重背景下，消费提振已成为经济转型的“必答题”。

　　报告指出，当前经济面临双重转折。外部，特朗普关税政策凸显了扩大内需的重要性。内部，2024年我国最终消费支出对经济增长的贡献率为44.5%，较2023年显著回落。这凸显了构建“消费驱动型”经济增长模式的紧迫性。

　　“能消费、敢消费、愿消费”是提振消费的核心逻辑。报告指出，提升居民收入、优化收入分配结构是“能消费”的基础；完善社会保障、减轻民生负担是“敢消费”的前提；丰富消费供给、优化消费体验则是“愿消费”的动力。金融成为短期内提振消费的有效手段之一。

　　然而，金融提振消费并非透支未来。报告指出，过度金融化存在资金空转风险，将挤压实体消费需求。因此，在金融促消费的过程中，需把握好三大原则。

　　金融可以“解近渴”，但不能成为“万金油”。健康的消费信贷应坚持“适度普惠、精准滴灌”。

　　金融要“造活水”，不能“发大水”。通过供应链金融等支持国货品牌研发，用知识产权证券化助力老字号焕新，实现“供给升级—需求释放”的正向循环。

　　金融要当“筑堤坝”，避免“冲垮堤”。消费金融的创新必须守住民生底线。

　　金融角色：打破“错配困局”

　　报告指出，金融机构通过提供多样化产品与服务，能有效降低消费门槛，满足居民多元化需求，释放消费潜力，带动经济扩张。

　　信贷政策成为提振消费的主要手段。但“卷”利率并非可持续之策，金融机构应更多“卷”产品与服务。

　　金融在提振消费中的角色也在变革，需构建与消费需求相匹配的金融产品和服务体系。

　　报告认为，金融促消费需构建“多元化、场景化、可持续”的金融产品体系，涵盖宏观政策协同、直接融资创新等。

　　首先，通过货币政策、财政政策降低融资成本，增强消费意愿。

　　其次，优化银行等金融机构的消费信贷产品和服务，增强资金供给能力。

　　再次，构建高效便捷的支付生态，聚焦消费场景，推进支付便利化。

　　最后，公募基金、保险等金融机构有望发挥更大作用。

　　机构路径：从“流量争夺”到“生态共建”

　　机构层面也在进行从“流量争夺”到“生态共建”的转型。

　　银行、消费金融公司、基金、保险等均在加速差异化布局。

　　银行业消费贷从“价格战”转向“场景战”，聚焦高频场景，提升用户黏性。

　　消费金融公司聚焦长尾客群与细分市场，为三四线城市用户提供小额分散信贷服务。

　　资本市场侧，消费类REITs成为新亮点，引导社会资本投向消费基础设施。

　　保险业创新场景化保障产品，例如滑雪险、宠物托运险等。

　　金融科技成为破局关键，银行业数字化风控模型应用覆盖率大幅提升，支付机构通过技术推动交易增长。

　　报告强调，机构在创新中需筑牢“安全网”，平衡政策激励与风险防控，实现“促消费”与“防风险”的动态平衡。

　　消费金融创新需坚守三大原则，行业协作打破数据壁垒，技术层面打通政务、商业数据，合规层面建立全流程智能监控。

　　业内认为，当金融机构以用户需求为圆心，以产业升级为半径，消费才能真正被搅活。毕竟，老百姓的“购物车”里装的不仅是商品，更是对美好生活的信心。

（文章来源：北京商报）