深圳商报·读创客户端记者陈燕青

今年资本市场严监管态势持续不减。据同花顺数据显示，截至当前，已有103家公司、股东或高管遭到证监会立案调查，其中不乏多次“触雷”的企业。从违规类型看，信息披露违规占比超过八成，内幕交易、短线交易等亦偶有发生。受立案调查影响，这些公司的股价大多在短期内承压下滑。

*ST鹏博18日发布公告，因信息披露违法违规，证监会于17日对公司及实际控制人杨学平立案调查。值得注意的是，这并非*ST鹏博首次遭遇此类困境。去年7月，该公司及杨学平同样因信息披露违法违规被立案，并于今年8月收到《行政处罚决定书》。因未按规定披露关联交易和重大合同，以及相关年度报告存在虚假记载，公司被罚款1000万元，杨学平则面临1500万元罚款及10年证券市场禁入措施。

类似的情况也发生在中青宝身上。10月29日，中青宝公告称，公司实际控制人李瑞杰因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。此次立案原因与前期张云霞被立案调查的原因一致，不存在新增违法违规事项。早在8月9日，中青宝就曾公告称，因信息披露违法违规，公司及实际控制人张云霞被证监会立案。

在金融严监管的大环境下，多家上市券商亦未能幸免。中信证券、海通证券、东吴证券等券商因涉及违规操作被立案调查。4月12日，中信证券和海通证券因参与中核钛白实控人违规定增套利被立案。4月19日，两家公司分别被罚没2516万元和776万元。4月，东吴证券因国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被立案，7个月后调查结束，公司被责令改正、警告，并罚没超过1300万元，四位保荐代表人亦受到警告及罚款。

对于被立案调查的影响，深圳某券商分析师表示，被立案调查的公司或个人通常会面临责令改正、罚款等行政处罚，严重者甚至可能涉及刑事处罚，其未来的重组、再融资等也将受阻。从市场表现来看，这类公司一旦遭到立案调查，股价短期大多下跌，投资者应谨慎回避。

上海一位证券维权律师指出，被立案调查的公司除面临行政处罚外，还可能面临投资者的索赔风险。根据《证券法》等相关规定，因虚假陈述等证券欺诈行为导致投资者权益受损的上市公司、控股股东、实际控制人、董监高人员及中介机构等应承担民事赔偿责任。权益受损的投资者有权向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼。

证监会主席吴清在金融街论坛上再次重申严监管的重要性，强调要落实监管要求，严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等行为，以塑造良好的市场生态。

（文章来源：读创财经）