近日，随着上市公司财报的陆续发布，多家持牌消费金融公司的业绩状况也逐一揭晓。2024年，消费金融行业呈现出“冰火两重天”的鲜明格局。其中，建信消金净利润同比大增115.38%，位居已披露2024年净利润增速的消金公司榜首；中邮消金、宁银消金等机构也实现了两位数的增速；然而，招联消金、兴业消金等传统巨头却面临着资产缩水、利润骤降的严峻挑战。业内分析指出，这种业绩分化背后，是消费金融行业从规模扩张向质量竞争转型的深刻变革。

增速断层下的“赢家与输家”

记者对比了已公布业绩的10家公司，发现整体业绩呈现出明显的两极分化特征。消费金融头部公司中，仅中邮消金保持“资产、营收、利润”三项正增长。而作为中尾部公司的建信消金，其净利润同比大增115.38%，表现抢眼。

此外，小米消金、海尔消金也展现出强劲的增长势头，宁银消金更是成为营收方面的“黑马”。

然而，招联消金、兴业消金、中银消金这三家头部公司却出现了营收和净利的“双降”。同时，这三家公司的资产质量也在持续恶化。数据显示，2024年兴业消金的贷款余额下降了5.2%至819.4亿元，中银消金虽增长8.9%至784.05亿元，但其不良贷款率在2023年末已突破3%，并在2024年的不良资产“转让潮”中挂出了83期个贷资产包，未偿本息总额高达124.39亿元。

相比之下，建信消金、中邮消金等公司的稳健增长，成为了消费金融行业中的一股清流。这些公司凭借股东资源的有效协同、市场布局的精准定位以及风险控制的严格把关，成功实现了业绩的持续增长。

业绩分化背后，是市场竞争、股东支持力度、风控能力等多重因素的共同作用。业内专家指出，随着消费金融市场的不断成熟和监管政策的日益严格，那些过度依赖股东资源而忽视自身能力建设的公司，将难以在激烈的市场竞争中立足。

从“规模竞赛”到“精耕细作”

近年来，在政策支持和推动下，消费金融行业迅速发展。然而，随着市场竞争的加剧和客户获取成本的上升，消费金融公司开始从跑马圈地式的规模扩张转向精耕细作的价值竞争。

数据显示，2023年我国消费金融行业整体资产规模和贷款余额双双突破万亿元大关。但进入2024年以来，随着市场利率的波动加剧和融资成本的上升，消费金融公司的净息差持续收窄，全行业净利润增速预计将回落至个位数。

在这种背景下，那些提前布局数字化转型、深耕细分市场的机构开始崭露头角。中邮消金、宁银消金等公司凭借数字化转型和细分市场的深耕细作，保持了稳健的业绩增长。

然而，消费金融行业的快速发展也伴随着潜在的风险和问题。不少金融消费者在使用消费金融产品的过程中遇到了个人信息泄露、利率或费用未明确告知等问题。因此，加强消费者权益保护和规范市场秩序成为了消费金融行业发展的重要课题。

谁能在“剩者游戏”中胜出？

面对经济复苏与消费升级的双重需求，银行业金融机构应积极响应国家关于金融支持恢复和扩大消费工作的政策号召，通过加强消费信贷投放、创新金融产品等方式，持续促进消费潜力释放。

随着政策的落地和市场的成熟，消费金融行业将迎来从规模竞争向价值竞争的关键转型。只有那些真正具备风险定价能力、场景黏性和科技护城河的企业，才能在这场“剩者游戏”中脱颖而出。

（文章来源：南方都市报）