今年政府工作报告提出，实施提振消费专项行动。安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新（简称“国补”）。中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发的《提振消费专项行动方案》进一步强调，用好这笔超长期特别国债资金，支持地方加力扩围实施消费品以旧换新。

与去年相比，特别国债支持消费品以旧换新的额度翻了一番，补贴范围也扩大到了消费电子等领域。在政策指引下，支付环节的优化成为激活消费潜力的关键。各大金融机构迅速响应，通过创新支付方式、结合“国补”推出分期服务、银企合作返现等多种方式，将政策红利转化为实实在在的优惠。

优化流程，创新支付手段

“去哪儿领”“到哪儿用”“用什么付”——此前，上海证券报记者调研发现，消费优惠券的使用不便、操作繁琐曾是消费者参与“国补”时遇到的主要问题。为此，商务部等四部门发布的《关于做好2025年家电以旧换新工作的通知》明确提出优化申领支付流程，如拓宽支付渠道、不得限制消费者付款方式和支付凭证类型，鼓励金融机构叠加优惠等。

记者了解到，优化支付流程正成为“国补”政策促进消费潜力释放的关键。中国银联作为全国27个省市地区以旧换新平台的建设方，依托其“平台+网络+数据能力”，积极打造促消费基础设施，支持多样化的支付方式。

据中国银联相关负责人介绍，银联已与支付宝、微信、银行App等各类支付工具实现联动，支持用户自主选择支付渠道和方式。在助力全国36个省市地区实施家电、3C数码、家装厨卫、电动自行车、汽车等各品类以旧换新活动的过程中，银联还向工行、中行、交行、邮储、浦发、民生、广发、兴业等15家银行的21款App开放接口，支持消费者在银行App内领取资格并核销使用。同时，银联联合农行、建行、邮储、招行、浦发等11家商业银行投入资金，开展以旧换新叠加营销活动。

数据显示，不同地区的用户存在差异性品类偏好。例如，江苏、深圳、上海地区用户偏好购买电脑，广东地区用户偏好购买空调，黑龙江地区用户则偏好购买热水器。此外，不同年龄段的消费者也有不同的品类偏好，年轻消费者更偏好购买电脑，并倾向于线上核销，而老年消费者则更偏好购买电冰箱。

提振消费，支付工具打出“组合拳”

从现有的消费数据来看，在“国补”热潮中，花呗、京东白条等分期免息金融服务受到消费者和商家的广泛欢迎。机构通过结合“国补政策”和金融工具，打出“组合拳”，让消费者在以旧换新和消费升级的购物体验中更有信心。

调研显示，消费者购买“国补”商品的价格区间主要集中在2000元至6000元之间。在购买6000元以上的商品时，更多消费者选择使用“国补”叠加免息、分期等优惠，从而提升了购买力，尤其是25岁至34岁之间的年轻人。

“去年用免息购机的顾客数量相对稳定，但今年3C‘国补’政策叠加后，我们店铺使用免息购机的顾客比例飙升至75%。”深圳某手机品牌经销商表示。

有商家算了一笔账，从GMV（商品交易总额）来看，同样是十块钱的补贴，用于贴息比直接满减能拉动更多的消费金额。因此，各行业品牌商支持分期免息的意愿正在逐步提高。

花呗相关负责人透露，2024年“双11”期间，成交额过亿的品牌中，超过八成提供了花呗分期免息服务。其中，3C数码行业的分期免息供给率最高，商品成交总额增幅也位居各行业之首。在增幅排名前十的品类中，3C数码行业占据了四个席位，成交额增幅均在30%以上。

在京东平台，2025年“国补”扩围至消费电子领域后，北京、广东、江苏等地区的白条已助力商户交易额平均提升超2.5倍，成为商家提升销量的重要工具。截至目前，已有超过60%具有“国补”资质的商户上线了免息分期服务。

中国社会科学院金融研究所研究员、支付清算研究中心主任杨涛指出，“国补”与平台的庞大客户群体及新兴数字金融工具相结合，已显现出促进消费的规模经济效应与网络效应。

银企协作，推动消费信贷与“国补”融合

随着各大银行个人消费贷款投放力度的加大，如何将消费贷款更好地融入以旧换新等促消费活动，构建起“国补+金融优惠”的双重让利体系，成为银企协同的重要方向。

记者了解到，中国银联正积极发挥平台作用，联动工农中建等17家商业银行上线银行日主题活动，联合品牌商户、服务商等支付产业各方共同投入资源，通过“多券叠加”等产品，让消费者在支付时享受更多优惠。

京东支付也与多家国有银行、股份制银行以及各省份的区域银行展开合作，探索“国补”与银行卡优惠的叠加使用，为消费者提供额外的满减优惠。数据显示，自京东支付与某股份制银行合作以来，该行在京东的交易额和用户活跃率均有所提升。

随着消费者参与以旧换新活动的热情高涨，部分消费电子和家电商家也面临着更多的供应链资金需求。在产业实践方面，京东供应链金融科技针对“国补”商家设立了百亿专项低息贷款额度，提供最高达千万元的信用额度，并配套专项利率补贴和账期延长政策。

招联首席研究员董希淼认为，消费信贷产品与以旧换新的有机融合能够放大政策提振消费的实际效果。他建议进一步优化消费信贷产品体验和使用场景，让消费贷款、消费分期等产品更好地融入以旧换新等活动；同时，将多样化的消费分期和支付工具纳入“国补”可使用的支付范围，以提升商家运营效率和消费者体验，最大化发挥“国补”对消费的拉动作用。

（文章来源：上海证券报）