在上海国际金融中心建设的背景下，金融作为科创的重要支撑，如何有效助力科技创新成为社会各界关注的焦点。通过创新金融手段，可以更好地服务于科技创新，推动经济发展。

　　3月1日，主题为《机遇和挑战：大国博弈、汇率与上海国际金融中心建设》的“陆家嘴金融沙龙”首场活动在上海中心成功举办。交通银行总行业务总监兼上海分行行长涂宏在活动中指出，商业银行在支持科技企业方面具有巨大潜力，但当前银行信贷模式和监管体系限制了其作用的发挥。他强调，商业银行可以成为支持科技企业发展的“耐心资本”，但需要突破现有困境。

　　科技金融如何突破现实困境？

　　涂宏指出，目前银行提供的传统信贷产品已无法完全适应科技创新的需求。科技企业，特别是初创企业，往往没有稳定的现金流和充足的抵押物，难以满足银行传统信贷的评估标准。相比之下，美国的银行在信贷评估时更加注重企业未来现金流和无形资产价值，而中国银行业仍较多依赖固定资产抵押。这种差异导致银行在支持科创企业时面临结构性障碍。

　　为了改变这一现状，涂宏认为需要改变责任追究认定机制，明确科技金融股权业务的尽职免责标准。同时，中国现行的银证保分业管理制度也在一定程度上限制了银行在股权投资方面的灵活性。因此，他呼吁政策层面能适度调整银行对科技企业的投资权限，允许银行在风险可控的情况下进行一定比例的股权投资。

　　涂宏还表示，科技金融更多的是依据科技创新和未来创造的市场价值进行融资。因此，应当将投资文化、股权思维引入商业银行，明确信贷资产和股权资产风险管理模式的巨大差异，并健全风险评估制衡与不良追责体系。这将有助于商业银行更好地发挥“长期资本”和“耐心资本”的作用。

　　银行如何更好地成为耐心资本？

　　涂宏认为，当前证券、银保的监管体系仍然实行严格的分业管理，导致科技企业在融资过程中需要分别满足不同机构的监管要求，增加了制度成本。因此，他建议适度整合监管体系，允许银行在风险可控的情况下进行一定比例的股权投资。这将有助于更有效地支持科技创新。

　　此外，银行还具备雄厚的资本实力和稳健的风险管理体系，使其具备成为耐心资本的潜力。以交通银行为例，即便在利润达到较高水平的情况下，仍可以拿出一定比例的资金用于股权投资，同时保持经营稳定性。银行的长期稳定盈利能力使其具备承受一定科技投资风险的能力。

　　展望未来，涂宏提出希望商业银行能将投资文化引入商业银行体系内，并健全风险评估制衡与不良追责体系。这将有助于商业银行更好地服务于科技企业，推动科技创新和经济发展。同时，通过引入更多市场化的科技企业评估体系和创新模式，银行可以探索出一套适用于科技企业的投资支持机制。

　　据悉，“陆家嘴金融沙龙”系列活动由上海市委金融办、上海市浦东新区人民政府指导举办。此系列活动旨在构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革智慧，深度赋能浦东经济高质量发展，并全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。

（文章来源：财联社）