2月28日，国泰君安发布研究报告指出，Meta的“产品范式革新”正推动AI眼镜进入爆发期。Meta Ray-Ban的全球热销（累计销量已超160万台）充分验证了AI眼镜成功的两大核心逻辑：一是“眼镜优先”的产品理念，强调佩戴体验优于技术堆砌，确立了轻量化AI交互与场景聚焦的新范式；二是价格与场景的双重突破，通过相对低定价切入消费级市场，围绕“第一视角拍摄+实时翻译”等高频场景构建刚需，直接拉动供应链成本降低，推动行业步入“生产-销售-技术迭代”的正向循环。AI眼镜这一产品形态不仅解决了用户端需求，还拉动了产业链发展，吸引了众多上下游玩家加入，标志着新赛道的形成。AI技术的应用，让智能眼镜升级为“可感知、能决策”的交互终端，为其规模化落地注入了加速度。

目前，竞争焦点集中在中游品牌与制造层面，短期内胜负取决于快速本土适配能力，长期则取决于技术、生态与用户心智的争夺。短期内，谁能更快将AI眼镜的“工具属性”转化为“身份表达符号”，并实现从供应链到销售链路的全生态本土适配，谁就能在竞争中占据先机。长期来看，智能眼镜全价值链整合能力的优劣，将决定竞争格局。预计2025-2026年将是厂商“卡位战”的关键期，华为（凭借技术整合与生态优势）、小米（以价格优势和渠道穿透力著称）、雷鸟创新（在光学技术方面有深厚积累）或有望率先突围，但最终胜出的厂商需证明AI眼镜并非手机的附庸，而是独立的“下一代交互入口”级产品。

AI眼镜市场的增长关键在于“价格破冰”与“场景刚需化”的共振。国内市场规模的扩大，本质上是技术与需求之间的“动态博弈”。若厂商能成功跨越“价格破冰”（即定价在1500元以下）与“场景刚需化”（如翻译、办公提效等）两道门槛，AI眼镜有望复制TWS耳机的增长轨迹，在2030年前冲击千万级年销量。反之，则可能长期局限于小众极客市场。综合考虑海外产品移植效应、价格敏感性、技术突破进程及渠道渗透效率等因素，预计2025年市场将启动，2026-2029年将迎来爆发式增长，2030年市场将趋于成熟稳定，对应年销量分别为50-80万台、100-500万台、500-1000万台。随着CES2025参展厂商陆续发售产品，小米加速入局，2025年市场启动期AI眼镜销量有望迎来大幅增长。

（文章来源：财中社）