稀土行业迎来重磅政策调控！

2月19日，工信部发布了《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》，旨在有效保护和合理开发利用稀土资源，维护生态安全，促进稀土产业高质量发展。该意见稿明确了工信部、自然资源部、国家发改委将共同负责稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理工作，并制定年度稀土开采和稀土冶炼分离总量控制指标。

在企业主体方面，工信部将联合有关部门确定稀土开采企业和稀土冶炼分离企业名单，并向社会公布。这些企业必须是国家推动组建的大型稀土企业集团及其下属企业。未获得稀土指标的组织和个人将不得开展稀土开采和冶炼分离生产活动。

券商研究机构指出，当前海外进口原料恢复存在不确定性，而需求端受益于机器人、eVTOL、AI等新兴领域的发展，稀土板块有望迎来底部改善。预计2025年，稀土价格将震荡走强。特别值得关注的是，人形机器人的快速进化放量将显著提振稀土磁材板块的估值。2025年，稀土永磁行业有望迎来盈利和估值的双重提升。

稀土行业迎来政策利好

据工信部网站2月19日消息，为贯彻落实《稀土管理条例》，工信部原材料工业司起草了《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》和《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》，现面向社会公开征求意见。

根据意见稿，工信部、自然资源部、国家发改委将共同制定年度稀土指标，并根据稀土资源储量和种类差异、产业发展、生态保护、市场需求等因素进行分配。稀土开采和冶炼分离企业必须是国家推动组建的大型稀土企业集团及其下属企业，其他组织和个人将无法获得稀土指标。

在稀土指标的确定与下达方面，工信部将联合自然资源部、国家发改委，根据多种因素研究拟定年度稀土指标，并报国务院批准确定。指标将明确下达数量和企业基本条件等要求。

对于稀土集团及其下属企业的违法违规行为，如超指标、无指标生产等，将按照有关法律法规追究相应责任。情节严重的，将责令停产停业，并对主要负责人、直接负责的主管人员和其他直接负责人员依法给予处分。

机构看好稀土行业前景

2024年以来，人形机器人、AI等新兴领域的飞速发展引发了广泛关注。作为这些新兴领域的潜在受益者之一，稀土永磁材料备受瞩目。电机在人形机器人中扮演着关键角色，而稀土永磁材料凭借其高磁能积、高矫顽力和耐高温等特性，为电机提供稳定强大磁场。

长江证券指出，人形机器人的发展将打开稀土永磁远期需求空间。根据测算，单台人形机器人钕铁硼用量约为3.5KG。若人形机器人销量大幅增加，将带动高性能钕铁硼需求量的显著提升。同时，人形机器人的发展将推动磁材行业向高性能、高附加值方向发展。

券商表示，当前稀土价格已现底部，且2025年存在上行预期。作为人形机器人不可或缺的原材料，人形机器人的快速进化放量将显著提振稀土磁材板块估值。建议重点关注主业稳健且在人形机器人产业链布局上取得优势的公司。

国金证券也表示，下游人形机器人和低空经济有望持续打开稀土领域新增需求。在供需改善和成本曲线上抬的背景下，稀土板块有望迎来业绩和估值的双重提升。此外，在逆全球化的大背景下，稀土作为我国定价、全球领先的优势产业，其整体关注度有望显著提高。

中信证券指出，2024年国内稀土指标增速回落和进口矿减量将共同推动稀土供需格局修复。预计2025年氧化镨钕价格将上行。同时，中美博弈背景下，稀土战略资源地位不断提升。

“稀土板块具备基本面修复、新兴领域主题投资以及战略矿产资源等多重属性，上涨行情有望持续。”中信证券说道。

（文章来源：证券时报网）