近年来，我国数字经济发展迅猛，数据作为数字经济和信息技术时代的基石，重要性愈发显著。金融行业自带数字基因，其与数字的结合历经货币、资本、信息要素时代，现已迈入数据要素时代。数据已成为驱动金融业务创新发展、效能提升的核心动力。

　　党的十九届四中全会将数据定义为生产要素，反映出经济活动数字化转型的加速，数据对提高生产效率的乘数效应显著，成为新时代最具特征的新生产要素。金融业已进入数据要素时代，未来应以此为关键驱动，加速金融机构数字化转型，提升服务便利性和竞争力。

　　数据成为金融业新生产要素

　　从宏观政策看，国家正构建适配数据流通、交易、应用的规则体系，促进数据要素市场规范发展。金融领域方面：

　　法规建设上，政策强化数据安全，确保金融数据全生命周期安全，严守不发生系统性数据泄露风险的底线。例如，隐私计算技术政策指引下，金融机构打破数据孤岛，实现跨机构数据协同分析，赋能精准营销、联合风控等业务，挖掘数据价值，筑牢隐私保护。

　　生态建设上，政策鼓励公平竞争、开放包容的数据要素市场生态，推动金融科技企业与传统金融机构合作创新。如《推动数字金融高质量发展行动方案》鼓励金融机构布局数字生态场景，构建运营体系。针对中小微企业融资难题，金融监管总局鼓励融合线上线下数据，精准识别信用风险，让金融精准服务实体经济，体现数据要素激活金融服务潜能。

　　产业协同上，中央强调跨部门、跨行业数据融合。金融监管领域，多部门协同打破数据壁垒，推动金融数据与政务、产业数据互联互通。以供应链金融为例，通过部门数据共享，金融机构了解产业链上下游企业信息，提供定制化金融服务，稳固产业链韧性，彰显数据要素在复杂经济格局下的支撑作用。

　　数据要素促进金融发展面临挑战

　　金融数据是金融服务中产生的和所需使用的数据。生产要素需相互结合才能发挥作用。资本和金融业是经济利益传导机制和资源效率放大器。因此，数据要素与资本、金融业结合是必然道路。尽管市场广阔、机遇良好，政策努力，但数据要素在促进金融发展中仍面临挑战：

　　缺乏明确法律规范和数据权属。数据权属复杂，亟待立法探索。政府数据作为公共数据，经济价值分配无确切法律规范。公共部门与金融机构间难以形成明确的数据权益分配机制，金融数据治理中共享难题突出。

　　跨行业协调难度大。金融数据应用涉及不同细分行业和领域，面临管理差异性挑战。中国人民银行个人征信数据覆盖约30%人口，传统银行在个性化数据采集上受限。

　　市场经营环境需优化。部分机构违规使用数据牟利，增大合规机构压力，需加大打击力度，净化行业环境。

　　多措并举发挥数据要素作用

　　为充分发挥数据要素在金融中的作用，提出以下建议：

　　加强法律制度建设。金融数据来源广泛，需立法清晰界定所有制归属、权益分配、定价付费准则。同时，综合考量多方面因素，科学分级数据，分类管理，完善数据融合应用机制，保障数据权益与隐私安全。

　　加强信用体系建设。数据征信体系是信用时代的基础设施，应加强建设，维护信用秩序，提升信用水平。建设国家级信用数据平台，完善守信激励和失信惩戒机制，修订征信数据标准体系。

　　强化数据要素在金融服务小微企业的应用。金融科技应服务实体经济，小微企业面临困难，需依托数字技术和数据积累支撑其数字化转型。通过区块链等技术解决供应链金融问题，促进数据安全融合应用，降低小微企业融资成本。

　　完善监管科技体系。包括推动监管科技创新、强化违法违规惩处、探索创新监管模式、优化试错容错与风险监控机制。制定元数据标准，实时监测数据流动与应用，加大惩处力度，落地“监管沙盒”，优化创新环境。

　　（作者单位：联和金融数字经济研究所；北京工业大学国际学院）

（文章来源：经济参考报）

【期货知识】数据要素在金融行业的广泛应用，正逐步改变金融业态，成为金融市场的新焦点。