【导读】全球资产管理巨头贝莱德集团资产管理规模实现历史性突破，激增11万亿元人民币。

中国基金报记者吴娟娟报道，全球最大资产管理机构贝莱德于1月15日发布了截至2024年12月31日的财务业绩报告。数据显示，截至2024年底，贝莱德集团资产管理规模（AUM）已达到11.6万亿美元，全年资金净流入更是创下了6410亿美元的历史新高，折合人民币约11万亿元。其中，第四季度资金净流入达2810亿美元。与2023年相比，贝莱德集团规模增长了15422.56亿美元，按当时汇率计算，约合人民币11.3万亿元。

在财务表现方面，贝莱德集团2024年收入增长14%，这一增长主要由四大因素驱动：市场上涨带来的管理规模提升、有机增长带来的管理费收入增加、所收购资产产生的管理费收入、业绩费收入增长以及技术服务收入增长。同时，贝莱德营业利润也实现了21%的增长，经调整后更是达到了23%。

贝莱德首席执行官拉里·芬克表示，2024年贝莱德年收入已突破200亿美元大关，较上一年度增长了14%；经调整后的营业利润增长了23%，利润率高达44.5%。此外，自贝莱德首次公开募股以来的25年里，公司为股东带来了21%的复合年化总回报率，远高于标普500指数的8%复合年化总回报率。

ETF成规模增长主要驱动力

从客户类型资产的占比情况来看，截至2024年底，贝莱德零售客户资产规模为10158.27亿美元，占总规模的9%；ETF资产规模高达42303.75亿美元，占总规模的37%；机构资产规模为53843.86亿美元，占总规模的46%；现金管理类产品规模为9206.63亿美元，占总规模的8%。虽然零售客户资产规模不及机构客户，但其贡献的管理费等收入却与机构客户资产相当。ETF更是贡献了41%的费率收入，无论是从规模还是管理费角度来看，ETF都占据了重要地位。

在投资类型方面，主动管理型产品规模占比为25%，指数和ETF类规模占比为67%，现金管理型产品规模占比为8%。

从2024年的资金净流入情况来看，长期限产品获得了4890亿美元的净流入，现金管理类产品则获得了1530亿美元的净流入。在长期限产品内部，ETF获得了3900亿美元的净流入，零售类产品获得了240亿美元的净流入，机构类产品获得了740亿美元的净流入。

比特币ETF表现抢眼

2024年，贝莱德在比特币ETF领域取得了显著成果。贝莱德旗下的比特币ETF IBIT成功发行，规模达到了527.9亿美元。这一成绩被彭博分析师誉为美国ETF历史上最好的成绩之一，在第一年内就积累了超过520亿美元的资产。这一增长背后由资金流入和比特币价格的上涨共同推动。此外，其他三只现货比特币ETF也取得了不错的发行成绩。

拉里·芬克在财报电话会上特别提到了比特币ETF的成功，并表示这是公司业务的一个重要亮点。

加速布局非公开市场

2024年也是贝莱德在收购领域的丰收之年。公司完成了对全球最大的独立基础设施管理公司GIP的收购，GIP的资产管理规模超过100亿美元。此次收购与贝莱德的基础设施产品相结合，合并后的业务价值超过150亿美元。

贝莱德加速布局非公开市场的背后，是对未来几年基础设施领域将成为非公开市场增长最快领域之一的预期。此外，全球对数字基础设施的升级需求、供应链的重新布线以及脱碳和能源安全运动等长期结构性趋势也支持了基础设施投资的加速。

近期，贝莱德还宣布了与另类投资公司HPS Investment Partners达成最终协议，将以120亿美元的价格100%收购HPS的业务和资产。HPS主要聚焦私募信贷领域，管理规模达1480亿美元。完成收购后，HPS的三位高管将加入贝莱德，共同领导贝莱德全新成立的私募融资解决方案业务部门。此外，贝莱德还宣布了对私募市场数据服务商Preqin的收购。

通过这些收购，贝莱德进一步巩固了其在非公开市场领域的地位，并展示了其将目光投向非公开市场的决心。这些交易是否会成为贝莱德历史上的又一世纪交易，还需时间给出答案。

（文章来源：中国基金报）