1月9日，碧桂园控股有限公司（简称“碧桂园”）正式发布了关于其境外债务重组的最新公告。公告指出，公司已与由七家国际知名银行构成的协调委员会，就债务重组提案的关键条款达成共识。此提案旨在成功落实碧桂园的境外债务重组，为后续的深入谈判和文件准备奠定基础。

据悉，该协调委员会由共同持有或控制碧桂园三笔银团贷款（总额36亿美元）未偿还本金约48%的债权人组成。若该重组提案得以实施，碧桂园有望实现大幅去杠杆化，预计减少债务最多可达116亿美元，并将债务到期时间延长至最多11.5年，同时，加权平均借贷成本将从重组前的约6%降低至重组后的约2%。

碧桂园在公告中强调，上述目标的达成将为公司提供更具可持续性的资本结构，使其能够专注于住房交付、业务运营、资产价值保持以及实施其认为能够最大化所有利益相关者价值的业务和资产出售策略。

公告还显示，截至2023年年底，碧桂园的境外债务总额约为164亿美元，包括现有债券未偿还本金103亿美元、银团贷款未偿还本金36亿美元、股东贷款未偿还本金11亿美元及其他有担保及无担保债务未偿还本金14亿美元。同时，公司控股股东正在考虑将总额11亿美元的现有股东贷款转换为公司或附属公司的股份，具体条款仍在协商中。

中指研究院企业研究总监刘水对此评论称：“碧桂园与债权人就重组提案的关键条款达成一致，标志着其境外债务重组取得了重要进展。该方案包含本金削减和债转股等措施，若最终实施，将对公司综合资产负债表进行大幅去杠杆。”

在经营层面，碧桂园于1月7日晚间发布的公告显示，2024年12月，公司及附属公司连同合营公司和联营公司实现归属于公司股东权益的合同销售金额约34.2亿元，合同销售建筑面积约35万平方米。全年来看，碧桂园实现归属于公司股东权益的合同销售金额约471.7亿元。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“在保障住房交付和加强资金监管的背景下，碧桂园在各地的项目，特别是三四线城市的项目仍受到较高欢迎。对于债权人而言，与企业共渡难关，等待市场和企业价值的修复，可能是当前最优的选择。”

公开数据显示，截至2023年12月31日，碧桂园累计控制超过3000个开发项目，可售合同总面积在9000万平方米至9200万平方米之间，涵盖马来西亚、泰国、澳洲、印尼、美国、印度、英国等9个国际市场的29个开发项目，以及国内超过2900个境内开发项目。

（文章来源：证券日报）