去年年底，国家数据局在专题新闻发布会上介绍了三份旨在推动数据产业高质量发展的政策文件，包括《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》《关于促进企业数据资源开发利用的意见》以及《可信数据空间发展行动计划(2024—2028年)》。相关负责人指出，当前数据产业尚处于萌芽阶段，其资源开发利用的效率及产业生态均有待进一步完善，亟需充分挖掘数据要素的价值。

分析人士认为，这些政策文件为算力产业带来了明确的指导与机遇，随着政策红利的不断释放，算力产业将迎来新的发展契机。从产业链角度看，AI服务器、光模块、液冷等细分领域将成为算力产业发展的关键焦点。

AI服务器方面，随着全球AIGC技术的快速发展，超大型数据中心的建设加速，对高容量、高性能数据存储和处理服务的需求激增，推动了AI服务器的市场扩容。2024年上半年，全球服务器行业收入同比增长35%，达到454.22亿美元，其中AI服务器的收入占比持续攀升。预计2024年我国AI服务器出货量将同比增长18.92%，市场规模将同比增长14.29%至560亿元。随着AI应用的深入，AI服务器的技术创新和市场需求预计将持续增长。

在光模块领域，AI大模型的训练和推理应用对数据中心的网络带宽提出了更高要求，推动了光模块技术的发展和应用。随着下游需求的持续增长和技术产品的迭代升级，光模块产业链公司业绩有望得到积极影响。高速光模块的需求趋势保持不变，2025年800G需求强劲，1.6T有望逐步增长。中国光模块厂商在全球市场中占据重要地位，整体基本面较好，经过回调后估值水平较低，板块有望实现筑底。

液冷技术方面，随着算力规模的不断提升，服务器散热效率需求也随之提升，液冷市场规模有望持续增长。据IDC数据显示，2023年中国液冷服务器市场规模为15.5亿美元，预计2028年将达到102亿美元，年复合增长率达47.6%。随着AI算力带动机房功耗提升，采用液冷散热的必要性增强，温控市场有望迎来量价齐升。液冷技术凭借高效散热、节能降耗等显著优势，正逐渐成为数据中心温控的最优解决方案。

个股方面，AI服务器领域建议关注工业富联、中科曙光、浪潮信息、紫光股份等；光模块领域建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信等；液冷领域则建议关注英维克、申菱环境、同飞股份等。这些公司在各自领域具有领先地位，未来发展前景广阔。

（文章来源：金融投资报，部分数据来源于公开资料及市场机构预测，仅供参考，不构成投资建议。）