2024年末，中国证券业协会揭晓了年度证券公司投行业务、债券业务及财务顾问业务的执业质量评价结果。其中，11家券商荣获投行业务A类评价，17家获债券业务A类评价，6家则在财务顾问业务中脱颖而出，赢得A类殊荣。

近年来，受IPO和再融资节奏放缓影响，券商投行业务整体降温，不少券商因此调整策略，加大对债券承销与并购重组业务的投入。特别是并购重组业务，随着政策推动，A股市场并购情绪高涨，头部券商间的并购案频发。由于并购项目相较于标准化的IPO、债券承销等更具挑战性，此次财务顾问业务的评价结果尤为引人注目。

数据显示，2024年中信证券在并购重组财务顾问业务上表现卓越，涉及交易金额高达3298.21亿元，同比增长46.11%，位居榜首。中金公司紧随其后，交易金额达到3073.25亿元，同比增长38.44%。两家公司在并购业务上的强劲表现，彰显了其市场领导地位。

1月2日，中金公司相关负责人表示，“并购六条”政策的出台，进一步推动了并购重组业务的市场化改革，要求投行提升全方位能力，从传统通道业务向市场化业务转型。

在投行业务质量评价中，除中信证券、国泰君安等传统头部券商外，中邮证券、财信证券等中小券商也崭露头角，获得A类评价。其中，中邮证券是近三年来首次获得此类评价，长城证券和财信证券则连续两年保持A类水平。

同时，债券业务执业质量评价结果也于近日公布。96家参评券商中，17家荣获A类评价，国融证券表现尤为突出，其评价从上一年的C类跃升至A类。

在财务顾问业务方面，评价结果同样引人关注。37家参评券商中，6家获得A类评价，华泰联合证券成功从B类晋升为A类。该业务评价主要考察券商在重大资产重组财务顾问业务方面的表现。

中金公司相关负责人指出，并购业务复杂多变，对投行的专业能力提出更高要求。面对市场变化，投行需加强并购团队建设，从产业高度为上市公司提供战略建议，推动交易落地，实现战略目标。同时，投行还需提升交易撮合能力，创造增量价值。

2024年，券商IPO业务大幅萎缩，但债券承销业务和并购重组业务却呈现出增长态势。随着监管层出台多项政策激励并购重组，如“并购六条”等，A股市场并购重组浪潮迭起，为券商带来了新的业务增量。

中信证券和中金公司在并购重组财务顾问业务上继续领跑，交易金额和项目数量均位居前列。中信建投证券也表现不俗，交易金额实现大幅增长，排名跃升至第三位。

此外，随着全球产业链加速重构，跨境并购成为新趋势。投行需理解并把握全球发展趋势，提升境内外综合服务能力，以应对并购业务的复杂性和挑战。

图片来源：时代财经

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（文章来源：时代财经）