12月31日午间，央行在其官方网站上发布公告，宣布为支持资本市场的健康稳定发展，将于近期开展第二次面向证券、基金、保险公司的互换便利操作。此次操作的互换期限为1年，可视情况展期，且面向符合条件的上述机构。互换费率将通过参与机构的招投标方式确定，并即日起开始接受机构申报。

同日，证监会也发布了相关公告，透露了前期与中国人民银行共同开展的首次证券、基金公司互换便利操作情况。首次操作规模达500亿元，吸引了20家证券公司和基金公司的参与投标。自工具实施以来，相关机构积极利用互换便利操作，根据市场情况稳步进行融资和投资。截至目前，首批操作已全部落地，实际投放资金超过90%，有效发挥了维护资本市场稳定运行的积极作用。

证监会表示，为贯彻落实中央经济工作会议精神和全国金融系统工作会议要求，相关机构积极申请参与。在首批20家参与机构的基础上，证监会商中国人民银行根据分类评价、合规风控等条件，增选了20家参与机构，形成了40家备选机构池。每批次操作时，将根据意向参与规模筛选出约20家机构参与人民银行的招标操作。

目前，第二次互换便利操作的各项准备工作已就绪，并于12月31日正式开始操作。证监会要求相关机构充分发挥专业投资能力，加强合规风控管理，有效发挥稳市货币政策工具的功能，加强和改善市场预期管理，共同促进资本市场的稳定健康发展。

业内人士指出，互换便利操作能够大幅提升非银机构的融资能力，为股市持续带来增量资金。通过互换便利，参与机构可以将流动性较差的债券、股票等资产换成国债、央票等高等级流动性资产，从而提高回购融资的可得性。这些资金将主要用于股票、股票ETF的投资和做市。

回顾此前，首次互换便利操作顺利推进，多家机构积极参与。今年10月10日，中国人民银行发布公告，决定创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的上述机构以债券、股票ETF、沪深300成份股等资产为抵押，从中国人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。10月18日，人民银行开展了首次互换便利操作，规模同样为500亿元。

据天风证券在投资者互动平台上的回答，目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司共有20家，包括中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券、华夏基金、易方达基金、嘉实基金等。