新华财经上海12月31日电（记者王淑娟）2024年，消费金融公司普遍放缓了扩张步伐，转而聚焦增资、调整股权、甩卖不良资产及规模收缩。尽管持牌消费金融公司总数维持在31家，但行业格局已悄然生变。龙头公司规模缩减，中部公司逆势上扬，尾部公司则持续承压。市场竞争日益激烈，监管新规的实施更是对消费金融行业提出了更高要求。

展望2025年，消费金融行业正经历深度变革。洗牌仍在持续，头部公司寻求变阵，尾部机构或面临生存危机。然而，行业步入规范发展新阶段，对内需的推动作用愈发显著。

近期，多家消费金融公司纷纷冲刺增资，包括中信消金、锦程消金等。自2024年以来，多家机构已完成增资，形成了一波“增资潮”。这一轮增资热潮的背后，是监管新规的推动。根据《消费金融公司管理办法》，消费金融公司注册资本需达到10亿元及以上，主要出资人持股比例提高至50%。此外，《消费金融公司监管评级办法》的实施，更将资本管理分值权重提高至15%，直接影响消金公司的评级。

据统计，目前仍有7家消金公司注册资本未达到10亿元，同时，多家公司主要出资人持股比例未满足监管要求。这意味着，未来一段时间内，不少消金公司或将面临股东结构的调整。

与此同时，消费金融行业正面临合规转型的新转折点。新修订的《消费金融公司管理办法》及《消费金融公司监管评级办法》正式生效，强化了对消金公司的分类监管。评级高的公司在业务创新、融资渠道等方面将有更大空间，而评级低的机构则面临融资受限、业务范围被限制等困境。在弱需求和监管趋严的双重压力下，消金公司业务规模扩张放缓，行业分化加剧。

此外，2024年多家消金公司高管更迭频繁，包括蚂蚁消金、小米消金等，反映了行业正处于转型变革的关键时期。适当引进新型管理人才，有助于消金机构根据最新形势开展战略、业务等方面的研判，以适应日益激烈的市场竞争。

在整体宏观经济波动和利率下行的影响下，2024年消费金融行业面临诸多挑战。对客利率持续下降，获客成本居高不下，盈利空间缩小。同时，银行及互联网金融平台的竞争压力不断削弱消金公司的竞争力。在此背景下，消金公司不得不寻求变革，重构业务模式，重塑客户结构。

在获客方面，消费金融机构自营渠道比重明显提升，风险管理成为业务的重要抓手。线上模式与线下模式各有优劣，消金公司根据自身资源禀赋，正悄然改变获客策略。例如，招联消金强化与股东方协同，兴业消金与兴业银行试点业务融合发展。蚂蚁消金则建立了自己的线下场景与业务团队，深入更多消费场景。

不良资产规模的急剧上升成为悬在消费金融公司头顶的“达摩克利斯之剑”。2024年前三季度，消金公司批量转让的不良资产规模远超2023年全年。不良贷款转让有助于消金机构减轻“历史包袱”，及时化解潜在风险。

未来，消费金融公司应坚持“普应适度，惠无止境”的原则，加强消费者适当性管理，创新产品与服务，推动消费信贷利率逐步下行，更多应用金融科技，提升催收规范化和智能化水平。（文章来源：新华财经）