年末之际，银行界，特别是中小银行，迎来了揽储的关键时刻。然而，在存款利率持续下滑的大背景下，推出高息存款产品已不如往昔那般轻松。今年中小银行在揽储策略上出现了哪些新动向？储户又该如何理性看待存款产品收益的变动？

储户在海南琼海某银行自动柜员机前办理业务，忙碌而有序。新华社发（蒙钟德摄）

当前，国有四大行的1年期大额存单，起存额为20万元，年利率约为1.45%，而3年期利率则约为1.9%。股份制银行的利率稍高，1年期约为1.65%，3年期则约为2.15%。

为了吸引储户，部分中小银行推出了利率更高的存款产品。例如，湖北某农商银行推出的一款1年期存款产品，起存额20万元，年利率高达1.75%。而江苏某民营银行更是推出了3年期、起存额20万元的大额存单，年利率高达3%，并冠以“明星产品”之名，催促储户尽快购买。

此外，存钱送礼品也是银行揽储的传统手段之一。在存款利率相差不大的情况下，西安市民周女士选择了赠送大米和食用油的银行进行存款。南昌市民王女士则表示，她在某银行存款20万元后，银行赠送了她一张超市购物卡。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，中小银行在网点、品牌、客户基础、产品服务能力以及融资渠道等方面与大型银行相比存在差距，因此其负债能力相对较弱，需要通过提高存款利率来吸引储户。

然而，上调存款利率也意味着负债成本压力的增大。与往年相比，今年并非所有中小银行都采取高息揽储的策略。部分中小银行反而下调了存款利率，这与市场流动性充裕以及利率持续下调的趋势密切相关。

从流动性供给的角度来看，往年年末，中国人民银行会通过加大中期借贷便利（MLF）操作来提供流动性。但今年，央行更多地运用了买断式逆回购和7天期逆回购操作，这些操作的期限更短、利率更低，既满足了机构跨年的资金需求，又减轻了机构的负债成本，从而稳定了银行合理的净息差。

展望未来，专家认为，中央经济工作会议已提出“适时降准降息”的政策导向，因此存贷款利率仍有进一步下行的空间。

对此，周茂华认为，中小银行需要平衡自身的资产负债情况，将负债成本控制在合理范围内。在经营策略上，地方中小银行应充分发挥区位优势，深耕区域经济，在提升经营效率和风控能力的同时，增强服务实体经济的能力，为地方经济的高质量发展贡献力量。

对于投资者而言，专家建议投资者应适度多元化配置资产，以在收益与风险之间找到平衡。（记者张千千）

（文章来源：新华社）