机构普遍认为，随着推理场景下的算力需求激增，叠加更为固定的AI算法，ASIC芯片有望迎来前所未有的爆发式增长。这一预测基于AI产业的快速发展和算力芯片GPU供应紧张的现状。

12月23日，A股市场整体表现不佳，上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数均出现下跌。其中，上证指数报收3351.26点，收盘跌幅0.5%。科技相关题材跌幅靠前，包括虚拟人、在线教育、短剧游戏等概念股均表现不佳。跌停股数量更是创近两个月来新高，超过200只股票跌停。

然而，在这一市场环境下，中特估题材却逆势上涨，成为市场中的亮点。板块指数飘红，多只个股涨幅显著。其中，中船科技涨停，中远海能、中国核电、中兵红箭、中国海油、中国广核等个股涨幅均超过3%。国有四大行也表现出色，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行分别上涨1.9%、2.98%、2.6%、1.65%，这4股最新收盘价均创历史新高。

中信证券研报指出，随着12月重要会议的结束，市场对于政策的博弈已经告一段落。在人民币大类资产配置框架下，银行股仍将是确定性强的投资方向。年底和年初将步入保险开门红增配季，股息高、波动低、经营稳的银行品种预计仍是险资增配的重点。

与此同时，ASIC芯片作为算力芯片解决方案备受瞩目。随着AI产业的快速发展，GPU供应紧张，ASIC芯片作为替代方案逐渐浮出水面。美股公司博通作为ASIC主要厂商，其最新财报显示，市场对ASIC的强劲增长需求。博通股价也随之大涨，一举成为继英伟达、台积电后第三家总市值超过万亿美元的半导体公司。

ASIC芯片相比GPU、CPU等通用芯片，具有功耗小、计算性能高、计算效率高等优势。其设计完全针对特定应用进行优化，在处理特定任务时能够达到更高的效率和更低的能耗。因此，在性能和效率方面达到了极致。随着推理场景下算力需求的不断增加和AI算法的日益成熟，ASIC芯片有望迎来爆发式增长。

西南证券发布的研报显示，ASIC目前以推理场景应用为主，并开始逐步切入到训练环节。预计2028年数据中心ASIC市场规模将提升至429亿美元，复合年均增长率为45.4%。这一预测进一步增强了市场对ASIC芯片未来发展的信心。

在A股市场上，近30家上市公司涉及ASIC业务。其中，铂科新材、利亚德、山石网科、诺瓦星云、芯动联科等公司已推出或正在研发ASIC芯片。二级市场表现来看，ASIC概念股12月以来平均上涨11.38%，润欣科技、利亚德、翱捷科技-U、瑞芯微、瑞斯康达、全志科技等个股累计涨幅超过20%。

资金流向方面，12月以来机构净买入超亿元的ASIC概念股有6只，分别是润欣科技、瑞芯微、寒武纪-U、北京君正、纳思达、灿芯股份。这些个股在机构的青睐下，未来有望继续保持强劲表现。

机构关注度方面，今年以来机构调研频次最高的江波龙年内累计获调研29次。此外，利亚德、国芯科技、芯原股份、诺瓦星云、山石网科等个股也备受机构关注。这些个股在ASIC芯片领域具有较强的竞争力和发展潜力。