阿拉伯国家联盟（以下简称“阿盟”）近年来已成为中国企业出海的重要目的地。海关总署数据显示，中国对阿盟的货物贸易进出口总值从2004年的3038.1亿元激增至2023年的2.8万亿元，增幅惊人，达到820.9%。

随着金融需求的不断增长，中资金融机构在阿盟的布局日益频繁。近期，交通银行在阿联酋迪拜国际金融中心设立的分行正式开业，至此，国内五大行已齐聚迪拜。这一趋势反映了中国金融机构在中东市场的深入拓展。

全球前十大主权基金中，有六家位于阿盟国家。中国不仅拥有众多高价值资产，还有大量企业渴望引入中东资本，以加速全球化进程。这种金融资源的互补性为双方在金融合作领域创造了广阔的空间和前所未有的机遇。

中资金融机构进入中东市场后，如何适应本土化需求成为关键。江海峰，安永中国海外投资业务部全球金融主管在接受采访时指出，针对不同地区的市场特点，需要进行定制化的调整，不能简单复制中国模式。他强调了本土化调整的重要性。

五大行齐聚中东金融高地

自2016年沙特提出“2030愿景”以来，阿盟国家一直在努力摆脱对石油的依赖，推动金融行业的发展。迪拜国际金融中心已成为中国银行业和金融服务业巨头的重要聚集地，包括建设银行、农业银行、中国银行、中国国际金融股份有限公司、工商银行和中国出口信用保险公司在内的多家金融机构在此设立了业务。

此外，招商银行也宣布计划在迪拜国际金融中心设立分行。中资银行在当地提供的服务范围广泛，包括接受存款、发放贷款、自营投资、代理投资等全方位金融服务。

在保险领域，中资保险公司同样在加速中东布局。中国出口信用保险公司和中国太平保险已在迪拜国际金融中心设立了代表处和办事处，为中国企业提供全面的风险管理策略。

中国出口信用保险公司发布的《国家风险分析报告》建议，我国企业应充分利用出口信用保险等政策性金融工具，以应对货款拖欠、企业破产等风险。同时，中国正积极推动人民币国际化，与阿联酋等中东国家签署了货币互换协议。

中国与阿盟国家央行、证券交易所间的金融合作也在不断加强。例如，亚太区首只沙特ETF已在港交所上市，并通过内地与香港ETF互挂机制进入内地市场。此外，沙特首只投资中国市场的交易所买卖基金也在沙特交易所上市。

中资券商也在加快国际化布局，华泰证券表示将为中国企业提供海外上市融资、跨境并购等定制化解决方案。同时，中国主权财富基金中投公司与巴林投资公司Investcorp合作推出了一个10亿美元的投资平台，用于投资海湾地区和中国的高成长公司。

本土化挑战与应对策略

中资企业成功出海的关键在于适应东道国的文化、法律和监管差异。阿联酋中国商会编写的《中资企业在阿联酋发展报告（2023—2024）》指出，中资企业应加强对当地法规和政策的理解与运用，并利用金融机构和其他专业风险管理机构的相关业务保障自身利益。

阿拉伯国家独特的商业和金融文化对国际合作模式构成了挑战。中国金融机构在进行业务活动时，必须理解和尊重当地的文化和宗教规范。同时，与当地监管机构的沟通也至关重要。

沙特和阿联酋等中东国家的金融监管机构对外资银行有严格的监管要求。例如，沙特银行业的准入采用行政许可制，营业牌照由内阁依据金融大臣和中央银行审核颁发；阿联酋央行对外资银行的准入审慎，且对本地化要求严格。这些都对中资银行在中东市场的布局构成了挑战。

安永报告指出，中资银行在中东地区的主体客户为少量国家主权机构和国有大型企业。由于中东市场信息透明度相对较低，中资银行难以准确判断信用风险。同时，中资券商在阿盟国家仍较为依赖于中国客户，业务模式和经营策略的同质化影响了其在境外市场的竞争力。

以保险业为例，中国保险公司在中东地区进行风险评估和定价模型时，需考虑当地市场环境。中东地区的政治动荡和军事冲突可能对企业资产造成严重损害，保险公司需在定价模型中考虑潜在的较大索赔压力。同时，中东国家主权财富基金和富豪家族办公室引入的ESG投资理念与评估标准也对中国的PE/VC机构提出了新的要求。

随着中国企业变得更加灵活和适应不同国家需求的能力增强，中资机构在中东市场的本土化进程也在加速。这种转变不仅有助于中资机构更好地融入当地市场，也为双方的合作带来了更多的机遇和可能性。

（文章来源：中国经营网）