目前，我国养老理财市场尚处于初期发展阶段，亟需进一步丰富产品供给以满足日益增长的养老需求。发展养老理财，不仅要求为投资者提供多样化的投资渠道和产品选择，更需注重引导投资者形成科学的投资理念。

　　自12月15日起，我国个人养老金制度全面实施，随之，新一批个人养老金理财产品也迅速面市。据中国理财网数据显示，12月16日，已有4只个人养老金理财产品启动募集，其中3只产品将于12月25日结束募集。从投资性质来看，这4只产品中，3只为固定收益类产品，1只为混合类产品；从风险等级来看，均为中低风险产品。

　　为养老生活增添一份保障，既是投资者参与养老理财的初衷，也是推动养老理财市场发展的核心目标。截至2023年12月末，我国60岁以上人口占比已高达21.1%，养老保障需求巨大。相较于基本养老保险（第一支柱）和企业年金、职业年金（第二支柱），我国养老保险体系的第三支柱，即个人养老金制度和各类商业养老金融业务，仍有待进一步完善和发展。

　　养老理财市场按狭义和广义划分，前者主要指养老理财产品，后者则涵盖个人养老金理财产品等。自2021年9月启动养老理财产品试点以来，我国养老理财市场经历了从“四地四家机构”到“十地十家机构”的拓展。2022年11月，个人养老金制度在36个城市（地区）先行实施；2023年2月，首批个人养老金理财产品面世。据《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》显示，截至2024年6月末，理财行业平台已支持6家理财公司发行23只个人养老金理财产品，累计销售金额超过47亿元。

　　在丰富养老理财供给的同时，需平衡好收益与风险。养老理财产品与其他理财产品的最大区别在于其追求稳健增值，具有长期性、稳健性和普惠性。从资产配置策略来看，理财公司需特别注重把控信用风险，以固定收益类资产为基础，提升产品安全边际，同时选择符合国家重大战略、具备长期增值逻辑的权益类资产，以进促稳，在控制短期波动的前提下争取更好的中长期收益。

　　此外，养老理财产品还需适配养老生命周期。养老规划并非老年群体的专属，人在不同的生命阶段都有养老储备需求。随着年龄增长，风险偏好逐渐下降，应急需求则逐渐上升。因此，理财公司应进一步完善产品体系，构建适配养老生命周期的短期、中期和长期资产配置方案，并适当提高理财产品的分红水平，以更好地满足投资者在产品持有期间的部分流动性资金需求。

　　在推动养老理财市场发展的过程中，理财公司不仅要为投资者提供丰富的投资渠道和产品选择，更要积极承担社会责任，保护金融消费者的合法权益。针对不同年龄、不同行业背景、不同退休时间和不同财务状况的投资者，理财公司应有针对性地引导其树立养老规划意识和长期投资、合理回报的理念，确保投资金额、期限、风险偏好和流动性偏好协调一致，让投资者的养老钱实现保值增值。

（文章来源：经济日报，图片来源于网络）