南方财经全媒体记者孙诗卉 实习生周末上海报道

近日，中国人民银行等九部门联合发布了《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》（简称《意见》），旨在深入贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，全面推动养老金融的发展。

明确阶段性目标

《意见》为养老金融的发展设定了明确的时间表：至2028年，养老金融体系将基本建立，产品种类将更加丰富，金融意识将普遍形成，供给水平将有效提升；至2035年，养老金融政策效果将充分显现，产品与服务将更加精准高效，投资管理将更加稳健，实现中国特色金融与养老事业高质量发展的良性循环。

对外经贸大学创新与风险管理研究中心副主任龙格指出，目前我国养老金融产品和服务尚处于发展阶段，市场参与者较少，产品种类不够丰富，投资者认知度和接受度有待提高。未来，随着政策推动与市场成熟，将大力发展养老保险一、二、三支柱，推进商业保险年金产品创新，加强养老金融产品设计和投资管理。

银发经济活力显现

随着人口老龄化的结构性趋势，银发经济正在崛起。据预测，2024年我国银发经济规模将达7万亿元，占GDP的6%，到2035年将增至30万亿元。国家政策亦持续关注，将“发展银发经济”作为2024年的重点经济工作之一，并发布相关意见，强调推动银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。

龙格表示，银发经济的“高质量发展”是指在人口老龄化背景下，通过优化产业结构、提升服务品质、创新金融产品和服务等方式，实现经济持续健康发展和社会福祉的提升。

养老金融成为关键词

《意见》明确了养老金融的内涵与外延，指出养老金融是综合运用信贷、保险、债券、股权、理财等金融工具，满足社会成员的多样化养老需求，服务银发经济发展的一系列金融活动总和。其中，发展养老金融是促进中国特色金融和养老事业高质量发展的关键着力点。

保险业竞争优势显著

为构建多层次、多元化养老金融体系，《意见》围绕差异化养老需求、银发经济融资渠道、完善制度保障等方面提出16项举措。其中，保险公司在养老服务领域以多样化产品设计、专业风险管理和全方位综合服务，为老年群体提供安全可靠保障，成为发展银发经济与养老金融的显著竞争优势。

我国多层次养老保险体系主要为“三支柱”养老保险体系，其中第三支柱近年来备受关注。随着个人养老金账户的全面铺开，预计市场将迎来历史性政策机遇期，各类金融机构将构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务。

推动长护险及医保商保数据共享

《意见》还提及了长护险推广及医保商保数据共享等内容，明确将老年人预防保健、健康管理等服务纳入保障范围，鼓励发展商业健康保险，探索推进信息共享，更好发挥商业保险在多层次长期护理保障体系中的作用。

降低养老资金配置风险

在养老金融产品投资运作方面，《意见》鼓励提高权益类资产配置比重，提升业绩收益水平，并建立多重风险缓释机制，降低养老资金配置风险。这将促进养老资管产品的创新和发展，推动市场更加多元化和竞争化。

业内专家认为，通过创新探索现金流稳定、支取灵活的养老金融产品，可以更好地满足投资者的资金流动性和使用需求，提升产品的吸引力和市场竞争力，推动市场更加健康和可持续地发展。

随着个人养老金账户的全面铺开，龙格建议保险公司从加强产品研发和创新、提升服务质量和效率、强化风险管理和合规经营三个方面着手，以适应银发经济的发展需求。

（文章来源：21世纪经济报道）