或为对冲税期影响，央行今日净投放3090亿元，此举有效缓解了银行间回购利率的压力。受央行约谈部分金融机构的影响，债市出现剧烈震动，国债期货盘中跳水，最终全线收跌。详细情况如下：

国债期货市场早盘呈现震荡上行态势，但午后迅速跳水，最终全线收跌。具体而言，30年期主力合约下跌0.44%，盘中一度跌幅达到1.75%，报价116元；10年期主力合约下跌0.1%；5年期主力合约下跌0.02%。

银行间主要利率债收益率方面，涨跌互现。截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行2.75bp至1.7475%；30年期国债活跃券2400006收益率上行3.7bp至1.996%；10年期国开活跃券240215收益率上行3.25bp至1.8225%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士分析指出，由于前一日债市小幅盘整，早盘市场情绪偏多。然而，午间有媒体报道称央行约谈部分金融机构，要求关注自身利率风险并加强债券投资稳健性，导致现券利率迅速上行。30年国债活跃券利率盘中上行近6bp，重回2%以上，对应TL主力合约跌幅突破1%。尾盘时，市场情绪有所缓和，中长期限利率债品种上行幅度稳定在2-3bp。

央行主管官媒金融时报报道称，央行上午约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，并提出了一系列要求，包括密切关注自身利率风险等风险状况、提高投研能力、加强债券投资稳健性、依法合规开展投资交易等。央行近期已严厉查处了一批涉嫌违规行为的机构，并正在全面摸排违规行为线索，后续将保持常态化的执法检查，对债券市场违法违规行为零容忍。

公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，12月18日以固定利率、数量招标方式开展了3876亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%。Wind数据显示，当日有786亿元逆回购到期，单日净投放3090亿元，为连续两天实施净投放。

资金面方面，Shibor短端品种表现分化。其中，隔夜品种上行0.3BP至1.428%；7天期下行1.1BP至1.776%；14天期上行10.2BP至1.994%；1个月期下行0.2BP至1.704%，创下2022年11月以来新低。

银行间回购定盘利率方面，多数品种下跌。其中，FR001报1.7000%，下跌2.00个基点；FR007报1.9300%，下跌12.00个基点；FR014报2.0500%，上涨12.00个基点。

银银间回购定盘利率同样表现分化。其中，FDR001持平报1.45%；FDR007下跌15.0个基点报1.85%；FDR014上涨15.0个基点报2.05%。

银行间回购利率方面，多数品种呈现下行态势。

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面，今日市场情况如下：

交易所信用债方面，涨跌不一。据Choice数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的债券分别为H0中骏02、H8龙控05、H0宝龙04、20龙湖02、24齐鲁01。涨幅排行前五的债券分别为19国开投、23广越08、H1碧地02、20万科06、24信阳01。

存单方面，今日3个月期国股在1.685%-1.78%位置需求较好，较前一日上行1.01bp；1年期国股报在1.59%-1.7%的位置，较前一日下行1.5bp。AAA级存单方面，9个月期成交在1.7%，1年期成交在1.68%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）