今年11月，光伏领域的两大巨头隆基绿能（601012.SH）和爱旭股份（600732.SH）宣布结盟，共同挑战TOPCon电池的主流地位，并预测在2027—2028年，BC电池将占据50%的市场份额，同时有信心将BC电池技术的量产效率提升至27.5%以上。

TOPCon电池作为当前市占率超过一半的光伏电池技术，已迅速完成对前代PERC电池的替代，并且转换效率也有显著提升。天合光能在11月下旬宣布其光伏电池效率已突破26.58%，这是n型TOPCon电池效率首次突破26%大关，组件功率可提升30—40W。据业内统计，TOPCon电池的产能规模已超过800GW，但供需错配导致内部竞争愈发激烈。集邦咨询将TOPCon技术的发展分为三个阶段，其中2.0阶段的重点是突破双面钝化结构。

以TOPCon技术为主的企业中，晶科能源（688223.SH）宣布其第三代Tiger Neo系列组件最高组件转换效率达到24.8%，在双面组件版本中，双面率最高可达85%；天合光能（688599.SH）则宣布其光伏电池效率已突破26.58%，中版型组件量产效率为24.8%。

TOPCon电池推广已近两年，效率提升显著，但内部或将形成代际差异。天合光能副总裁陈奕峰表示，尽管当前众多企业具备建设TOPCon电池产能的能力，但在未来进一步提升电池效率的过程中，并非所有企业都能掌握关键技术，其生产线也可能因技术落后而被市场淘汰。

TOPCon电池进入存量博弈阶段

根据集邦咨询数据，截至2024年底，TOPCon技术路线已占据约70%的市场份额，多数头部企业均选择了该技术路线。然而，面对光伏产业的分化和洗牌，自2022年开始大规模扩产的TOPCon电池产能，在今年已明显放缓步伐。据中国光伏行业协会数据，今年前10个月，国内产能增速明显放缓，投产/开工/规划项目数量同比下降超过75%。在多晶硅、硅片、电池、组件四个主要环节中，电池片降幅最为显著。而在2023年，我国电池产量达到545GW，同比增长64.9%。

随着产能扩张停止，TOPCon电池进入存量博弈阶段，尤其是面对BC电池的产能扩张，头部企业面临更大的效率提升压力。据天合光能战略产品与市场负责人张映斌介绍，TOPCon技术的规划产能大约在800GW以上，真正有效的产能在600GW左右，其中一线企业的产能在300-400GW，起到带头引领作用。

张映斌认为，TOPCon产能总量已经足够，如何利用好现有的产能非常重要。在制造侧，拥有大量TOPCon产能的人会优先选择进行改造，而不是新建。特别是二三线厂商，希望通过新的技术路线实现“弯道超车”，一定要谨慎评估。目前行业利润微薄，新投项目回本问题很重要，因此重点应该是如何极致运用现有的产能。据张映斌提供的实证数据，在多种场景下，TOPCon 2.0比TOPCon 1.0的客户价值高出0.27元/W，LCOE可降低3.35%。

张映斌表示，头部企业应起到带头作用，先提升行业的资产利用率，让现有的产能跃迁到新的台阶，一方面是推动度电成本进一步下降，另一方面也为其他企业起到示范作用，影响产业格局。同时，应适当探索一些细分领域里未来可能有的差异化产品解决方案等。晶科能源方面表示，公司将按照每年更新一代TOPCon系列的速度，组件效率平均每年提升1%，功率提高30瓦的速度，升级一次电池结构和组件设计。第三代Tiger Neo预计将在2025年迈入量产。

单GW电池改造成本约3000万元

从效率转换角度看，BC电池由于结构特点，在转换效率方面具有优势。业内专家认为，BC电池技术量产效率有望做到27.5%乃至28%以上，是目前最为接近晶硅电池理论效率极限29.56%的技术。然而，现阶段BC电池的生产工序更多、工艺相对复杂，需要更高的设备投资和更严格的生产控制，导致其生产成本相对要高于TOPCon电池，这也是在此轮技术迭代中推广速度不及TOPCon的重要原因。

在转换效率方面，TOPCon电池量产水平正在持续提升。业内分析认为，TOPCon技术头部企业有望进入26%以上的电池效率和740mV+的开路电压水平，这也意味着全行业正在进入TOPCon2.0时代竞争。在改造成本方面，张映斌介绍称，目前TOPCon电池环节单GW的改造大约需要3000万元到4000万元，10GW的改造投资成本是3亿到4亿元。BC电池单GW的投资成本是2.5亿-3亿元，如果使用电镀铜技术成本要3亿元以上。在这种情况下，10GW的BC成本可以改造将近100GW现有TOPCon电池产能，可以用最小的代价实现更多既有产能升级。根据天合光能的计划，公司首批技改的10GW TOPCon产能将在明年二季度实现量产，爬坡时间预计2～3个月。中试线已经完成，但产业化规模还需要5GW+5GW分批次做。

据张映斌介绍，初步测算后，TOPCon技改预计单W成本会增加几厘钱到一分钱以内，但增加的价值预计在国内有4～5分钱，海外则高达0.1元。初期TOPCon 2.0产品供应还比较少，需要一定溢价支持，以提升制造端的积极性及促进行业良性发展。此前，相比于TOPCon技术，BC的优势在于温度系数和年衰减率表现更优，因此在一些高辐照、高BOS的场景，BC具有一定综合优势。然而，随着TOPCon与BC的功率差逐渐缩小至最多只有10W，甚至可能持平，BC在此类场景下的优势也逐渐被拉平。同时，TOPCon双面率比BC高15%，BC产品未来能缩小这一差距，但短期内至少10%的差距无法缩小。背面发电在未来20～30年生命周期内都会发挥效益。

陈奕峰认为，TOPCon过去的提升速度非常快，每年提升约0.5%，但距离TOPCon的理论极限还有很大距离，提效潜力巨大。TOPCon的理论极限比异质结还高，达到28.7%，而目前才达到26%水平，还有2个百分点的提升空间。因此，接下来TOPCon仍将经历大幅提效的过程。同时，陈奕峰认为，未来TOPCon可以与钙钛矿叠层形成效率超过30%的叠层电池，进一步巩固其产能及产品领先性。

（文章来源：财联社）