近年来，随着跨国企业业务的全球化发展，跨境资金池管理已成为优化资金配置、提升资金运作效率的关键手段。作为改革开放的前沿阵地，广东吸引了众多拥有跨境贸易投融资需求的大型企业。

据国家外汇管理局广东省分局最新数据显示，截至2024年11月末，广东（不含深圳）已有101家主办企业成功开展跨国公司本外币资金池试点业务，集中外债、境外放款额度分别达到2380.74亿美元和609.42亿美元，惠及境内外成员企业共计1194家。这一数据彰显了广东在跨境资金池管理领域的显著成效。

近年来，国家外汇管理局广东省分局积极稳妥地推进资本项目高质量开放，不断探索并优化具有中国特色的跨国公司资金集中运营管理模式。自2019年起，跨国公司资金池政策不断演进，制度持续创新，业务模式也得到了逐步优化升级，形成了“本外币并行、高低版搭配”的完善政策框架。

特别是在2021年3月，国家外汇管理局在北京、深圳、上海、广东等8地分两批启动了本外币一体化资金池试点（即“高版本资金池”）。广东地区的海大集团股份有限公司、美的集团股份有限公司、TCL科技集团股份有限公司三家大型企业成功获批参与试点。这一举措不仅提升了企业跨境融资的灵活性，还试点开展了境外集中收付业务，极大便利了大型跨国公司内部资金的结汇、划转和使用。同时，跨国公司可根据自身实际情况和需求进行意愿购汇，从而更灵活地规避汇率风险，降低汇兑成本。

2023年6月，中国人民银行、国家外汇管理局在广东等地率先开展了本外币跨境资金集中运营试点（即“低版本资金池”），进一步优化升级了跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。新政策允许跨国公司根据宏观审慎原则自行决定外债和境外放款归集比例，增大了企业跨境资金运营的自由度；同时，支持跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营业务，并简化了备案流程及资金使用相关材料的审核。

随着政策的持续优化，跨国公司本外币资金池政策的改革红利得到了充分释放，受到了市场主体的热烈响应。这些政策不仅便利了跨国公司企业集团内部资金的结汇、划转和使用，降低了集团内部资金调配成本，还赋予了跨国公司更大的自主性，使其能够更灵活地管理汇率风险，降低汇兑成本。

以海大集团为例，该集团于2022年8月获批成为广州地区首家本外币一体化资金池的试点企业。新政策简化了企业内部审批和资金划拨等流程，提高了操作便利性和效率。企业能够对外币业务及时进行锁汇，精准把控每笔业务的综合成本，从而更放心地开展跨境资金业务。通过本外币一体化资金池的便利和高效跨境资金渠道，海大集团为境外项目注入了新的活力，为境外子公司提供了多样化的融资渠道。

此外，本外币一体化资金池跨境额度的杠杆率提高，使跨境资金运营的自由度也随之提升。企业可以办理多币种业务，允许多家合作银行参与，应用场景更加多元化。海大集团在印尼的业务和市场份额近年来快速增长。为了补充当地资金流动性管理需求，集团通过本外币一体化资金池渠道实现了境内首笔印尼卢比直接对外放款业务，综合成本比当地直接融资成本低约150个基点，显著降低了融资成本。

（文章来源：证券时报·e公司）