央行近期通过公开市场操作投放了7531亿元资金，以对冲即将到期的14500亿元中期借贷便利（MLF）。此举推动了债市做多势头的持续增强，30年期及10年期国债期货主力合约均创下收盘价新高。具体市场表现如下：

国债期货市场呈现全面上涨态势，其中30年期主力合约上涨0.46%，10年期主力合约上涨0.16%，两者均刷新了收盘价纪录。5年期主力合约微涨0.07%，盘中更是触及历史新高。此外，2年期主力合约也实现了0.04%的涨幅。

在银行间市场，主要利率债收益率普遍走低。截至北京时间16:30，10年期国债活跃券240011收益率下行5个基点至1.72%，30年期国债活跃券2400006收益率下行4.75个基点至1.96%，10年期国开活跃券240215收益率则下行5.25个基点至1.7925%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士分析指出，上周社融信贷数据同比少增，同时今日公布的社零数据同比增长幅度低于预期，这些因素均对债市情绪产生了积极影响。债市抢配情绪持续存在，尤其是在两个重要会议结束后，降准政策尚未落地，短期内市场缺乏潜在利空因素。因此，10年期和30年期国债活跃券利率在日内均下行超过6个基点。

宏观数据方面，中国11月社会消费品零售总额同比增长3%，低于预期的5.3%和前值4.8%；其中，除汽车以外的消费品零售额增长2.5%。1-11月份，社会消费品零售总额同比增长3.5%。房地产开发投资方面，1-11月同比下降10.4%，降幅略超预期和前值。新建商品房销售额下降19.2%，其中住宅销售额下降20.0%；房地产开发企业到位资金下降18.0%。11月国房景气指数为92.62。

财政部数据显示，1-11月全国一般公共预算收入同比下降0.6%，其中税收收入同比下降3.9%，非税收入则同比增长17%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入同比下降2.5%，地方一般公共预算本级收入同比增长1.1%。

在公开市场操作方面，央行发布公告称，为对冲MLF到期、税期高峰等因素的影响，保持银行体系流动性充裕，于12月16日开展了7531亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%。同时，今日还有471亿元逆回购、14500亿元MLF及1200亿元国库现金定存到期。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。其中，隔夜品种上行1.7BP至1.421%，7天期上行0.4BP至1.762%，14天期上行0.3BP至1.873%，而1个月期则下行0.2BP至1.708%，创下2022年11月以来新低。

银行间回购定盘利率和银银间回购定盘利率也普遍上涨。此外，银行间回购利率多数上行。

（数据来源：WIND，财联社整理）

交易所信用债市场表现不一。据Choice数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的债券分别为23万科01、21万科06、22万科02、22万科04和20万科08。而涨幅排行前五的债券则分别是H1碧地02、24川高01、24电建K4、24中煤K2和24信科K2。

存单方面，今日3个月期国股存单需求较好，利率在1.67%-1.8%之间，较前一日上行1个基点；1年期国股存单利率报在1.64%-1.7%之间，较前一日上行0.5个基点。AAA级存单方面，9个月期成交利率为1.81%，1年期成交利率为1.69%。

（数据来源：Choice，财联社整理）