2024年，基金销售渠道迎来变革之年，重建投资者信任成为行业共识。过去三年，明星基金经理引领的销售模式遭遇投资者用脚投票，亏损阴影犹存。为此，基金销售行业在稳健化、指数化、投顾化三大方向发力，力求破局。

稳健化：重拾信任之基

近年来，公募基金规模迅速扩张，明星基金经理备受追捧。然而，随着市场波动，主动管理型权益类基金表现不佳，投资者与基金销售机构间的信任纽带受损。在此背景下，稳健化营销应运而生。

Choice数据显示，偏股基金指数自2021年初高点以来跌幅显著，居民理财产品配置趋向保守，固收类产品备受青睐。2023年，天天基金、蚂蚁基金等平台推出的“正收益”专区，受到投资者欢迎。今年以来，债券型基金新发规模占比高达七成，反映出市场稳健化需求。

银行理财经理表示，主动权益类基金亏损导致的信任冲击巨大，稳健化销售成为必然选择。猫头鹰基金研究院董事长彭莉认为，恢复投资者信任需要时间，银行客户更看重稳定性，“固收+”产品符合其需求。

指数化：权益投资新路径

在主动型权益类基金销售陷入困境之际，指数化基金却异军突起。指数型基金因能跟上市场行情、透明化、低费率等特点，更受投资者欢迎。

蚂蚁基金、天天基金及券商等机构在指数型基金赛道上积极布局。蚂蚁理财金选增设指数基金版块，京东金融升级指数专题服务。格上基金产品总监崔波表示，中证A500系列指数型基金问世后，指数化营销关注度大幅提升。

然而，指数化营销并非万能。业内人士指出，主动型权益类基金销售困境源于销售机构与投资者间的信任危机。指数基金虽为投资者提供重新接受权益投资的契机，但处理不当可能导致信任危机重演。机构在营销指数基金时，应充分揭示风险。

投顾化：精细化运营时代

基金营销正经历从广撒网到精细化运营的转型。互联网基金销售机构表示，今年营销重点已转向客户分层等精细运营方向。

盈米基金旗下且慢平台推出定制方案新型投顾解决方案，提供个性化全球资产配置方案。排排网财富结合智能投顾工具，加大市场观点分析推送，提供投后优化建议。客户对个性化投顾服务及专业化资产配置服务认可度显著提升。

互联网基金销售机构人士指出，修复客户信任需采取差异化产品和服务策略，提升服务能力。将业务重心回归客户服务和投资体验，方能解决根本问题。

（文章来源：上海证券报，原标题：重建信任 基金营销现三大变化）