AI导读：

债市在经历昨日大幅上行后，11日开盘迎来调整，5年期和10年期国债活跃券收益率均有所上行，国债期货市场也同步呈现调整态势，分析师指出降息周期中国债仍具配置价值。

　　上证报中国证券网讯（记者孙忠）债市在经历昨日的大幅上行后，于11日开盘迎来了调整期。市场参与者密切关注债券收益率的变动，以及国债期货市场的反应。

　　截至上午10点，市场动态显示，5年期国债活跃券的收益率微幅上行1个基点，达到1.53%；而10年期国债活跃券的收益率则上行1.15个基点，至1.8525%。与此同时，国债期货市场也呈现出调整的态势。

　　针对这一现象，华创证券的分析师周冠南指出，尽管当前10年期国债的赔率相对较低，但考虑到我们仍处于降息周期之中，且预计至2025年全年公开市场操作可能降息30个基点，这意味着在经历回调之后，国债仍具备配置价值。

　　另一方面，某券商交易员在接受记者采访时表示，预计在年底之前，市场有望迎来0.25至0.5个百分点的降准，但这一预测还需结合降息幅度以及年末的资金面情况来综合判断。他强调，对于债市而言，过度的乐观或悲观情绪都是不可取的。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）