AI导读：

12月10日，中国债市表现强劲，10年期国债收益率走低，国债期货价格创新高。中信证券和东方金诚的专家对此进行了深入解读，指出债市多头情绪占优，市场走强惯性仍在，但未来长债收益率可能出现回调。

12月10日，中国债券市场表现抢眼，10年期国债收益率持续震荡并走低，其中10年期国债活跃券（24附息国债11）的收益率在盘中一度探底至1.8225%。由于债券收益率与价格呈反比关系，这一变动标志着债券价格攀升，债市整体呈现走强趋势。与此同时，国债期货市场亦不甘示弱，反映国债价格变动预期的国债期货价格显著上扬，其中30年期国债期货主力合约收盘上涨1.37%，并创下历史新高。

中信证券首席经济学家明明对此评论称，近期债市表现出的强劲态势与近年来逐渐形成的跨年行情规律不谋而合。随着化债专项债发行的逐渐收尾，城投债的提前兑付高峰或将接踵而至，这无疑为跨年行情增添了新的动力。此外，本次政治局会议提出的货币政策“适度宽松”的表述，也进一步点燃了市场对于明年降息的预期，这一预期预计将逐步体现在债市的定价中。

东方金诚研究发展部执行总监冯琳则指出，当前债市多头情绪高涨，市场走强的惯性依然存在，加之年底配置盘的抢跑行情尚未结束，这些因素共同推动了债市的持续走强。然而，从短期来看，10年期国债收益率已经部分反映了明年的市场行情，市场中的“恐高”情绪开始显现。冯琳预测，未来长债收益率可能会出现回调，但在当前债市多头情绪仍然占据主导地位的背景下，加之年底配置盘的抢跑行情仍在持续，利率的调整幅度预计将有限，2.0%可能成为向上调整的重要阻力位。

（文章来源：广州日报新花城，内容有所改编，以符合发布要求）