AI导读：

2024年12月10日早盘，国内债市迎来显著上涨，30年期国债ETF创历史新高，成交额破13亿元。中共中央政治局会议提出实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，为市场注入信心。市场人士对长端利率走势提出三方面思考。

2024年12月10日早盘，国内债市迎来一波显著上涨行情。具体而言，30年期国债期货主力合约涨幅达到1%，10年期主力合约上涨0.51%，5年期主力合约和2年期主力合约也分别实现了0.32%和0.10%的增长。

尤为值得一提的是，30年期国债ETF市场表现尤为亮眼，30年国债指数ETF（511130）高开高走，盘中涨幅一度达到1.58%，最终报收于109.304元，成交额突破13亿元大关，换手率更是高达40%，显示出市场交投的极度活跃。

据qeubee数据平台监测，中共中央政治局12月9日会议消息发布后，债市迅速作出反应，银行间主要利率债收益率下行幅度显著扩大。其中，10年期国债活跃券240011收益率下行2个基点至1.935%，创下新低；超长期国债活跃券2400006收益率也下行2个基点至2.138%。

消息面上，中共中央政治局会议强调，明年将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，这是自2011年以来中国首次改变货币政策立场，为市场注入了新的信心。

市场观点认为，在长端利率方面，10年国债利率已下行至1.95%左右，30年国债利率也下行至2.15%左右。对于后续长端利率的走势，市场人士提出了三个方面的思考：一是资金利率能否进一步下行，带动整体曲线继续下移；二是收益率曲线能否进一步变平，当前10年国债与1年期存单利差较高，有压缩空间；三是机构在年底是否会出现抢跑行为，在利率低位的情况下，可能出现相对考核组合抢配和阶段性被动配置行为。

然而，市场人士也提醒投资者，当前机构债券持仓的浮盈普遍较厚，不建议在下行时轻易追涨，而应逢调整买入。如果组合久期不高，可以逢调整加仓至平均久期，以获取更好的持仓体验感。

（文章来源：界面新闻，图片已保留）