财联社12月3日讯 央行今日实施大规模净回笼操作，涉及资金2480亿元，且该操作已持续五日。债市方面，重要期限品种普遍回调，其中30年国债期货主力合约跌幅达0.31%。

国债期货市场表现不佳，收盘时各期限主力合约均下跌。具体来看，30年期主力合约下跌0.31%，10年期主力合约下跌0.16%，5年期和2年期主力合约分别下跌0.1%和0.04%。

银行间主要利率债收益率多数呈现上行趋势。截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行1bp至1.99%，30年期国债活跃券2400006收益率上行0.75bp至2.17%，10年期国开活跃券240215收益率亦上行0.75bp至2.07%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士分析，今日债市利空传闻频出，截至15时，10年期国债利率已上行至1.99%附近，上行幅度接近1.5bp。午后更有传闻称下周将有重要会议及财政政策出台，导致债市上行幅度进一步扩大，中长端均上行近2bp。

公开市场方面，央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，于12月3日以固定利率、数量招标方式开展了513亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.5%。然而，当日有2993亿元逆回购到期，因此单日净回笼资金达2480亿元，为连续五日净回笼。

资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行7.7BP报1.337%，而7天期、14天期分别上行1.0BP、1.1BP至1.601%、1.734%。值得注意的是，1个月期品种下行1.8BP报1.736%，创下2022年11月以来新低。

银行间及银银间回购定盘利率多数上涨。其中，银行间FR001报1.4600%，跌9.00个基点；FR007报1.7500%，涨2.00个基点。银银间FDR001报1.3500%，跌6.00个基点；FDR007报1.6300%，涨3.00个基点。

中信证券发布报告指出，央行自2025年1月起将启用新修订的狭义货币（M1）统计口径，新增个人活期存款、非银支付机构客户备付金两项内容。据测算，截至24M10，按新规则统计的“调整后M1”余额为105万亿元，同比增速为-2.3%，绝对数值上较原指标有所优化，但仍需关注社会信用环境整体偏弱的情况。

Choice数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅前五分别为H0中骏02、23开封01、23津金02、24焦煤K1、20万科06。涨幅前五则分别为H1碧地02、H1碧地03、20阳城04、H1碧地04、22闽高速。

一级市场方面，银行间回购利率涨跌互现。存单方面，今日3M期国股需求较好，报价在1.61%-1.76%之间，较前一日下行19bp；1Y期国股报价在1.7%-1.74%之间，较前一日上行2bp。AAA级存单方面，9M成交在1.78%，1Y成交在1.75%的位置。

（数据来源：WIND、Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）