在券业并购重组浪潮迭起之际，“国信+万和”的收购进程迎来了重要突破。12月6日晚间，国信证券正式公告，计划通过发行A股股份的方式，向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控等股东购买其合计持有的万和证券96.08%的股份，交易总额高达51.92亿元。

此次收购，标志着国信证券与万和证券的合并进入实质性阶段。国信证券注册资本为96.1亿元，万和证券注册资本为22.7亿元，合并后，市场将迎来一家注册资本超百亿元的券商巨头。这一合并不仅将增强国信证券的资本实力，更将为其跨境业务、离岸业务及国际业务的发展提供强有力的支持。

当日，国信证券发布了多达37个公告，其中包括公司未来三年（2024年—2026年）的股东回报规划。规划指出，公司将采取现金、股票或两者相结合的方式分配股利，并在具备条件时优先采用现金分红。

国信证券表示，此次并购万和证券后，将充分利用当地的政策优势及双方现有业务资源，将其作为公司开展跨境业务、离岸业务的重要平台。同时，公司也将借此机会大力发展跨境资产管理等国际业务及创新业务，进一步提升公司的综合竞争力。

回顾整个并购进程，从8月21日晚间国信证券首次公告筹划发行股份购买资产事项，到9月4日晚间发布发行股份购买资产暨关联交易预案，再到如今的正式公告，国信证券与万和证券的合并进程迅速而顺利。股权收购比例从初期的53.0892%提高至96.08%，彰显了双方对于此次合并的高度重视和坚定决心。

根据中联资产评估集团有限公司出具的评估报告，在评估基准日2024年6月30日，万和证券股东全部权益的市场价值为54.04亿元。本次交易不涉及募集配套资金，完成后万和证券将成为国信证券的控股子公司。

此外，国信证券还聘请了第一创业证券承销保荐有限责任公司、北京市天元律师事务所、天健会计师事务所（特殊普通合伙）以及中联资产评估集团有限公司等专业机构为此次交易提供独立财务顾问、法律顾问、审计和评估等服务。

今年以来，券商行业并购浪潮不断。国信证券与万和证券的合并，不仅将诞生一家注册资本超百亿元的券商巨头，更体现了地方国资系内部对于券商牌照资源的整合优化。此次并购旨在通过优化资源配置，减少中小券商面临的市场业务风险，同时补充大券商的薄弱环节，促进各条线的协同发展。

在发布并购重组进展的同时，国信证券还公告了公司未来三年的股东回报规划。公司表示，将确保足额现金股利分配，并在考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的基础上，采取股票股利的方式进行利润分配。

（文章来源：上海证券报）