本周，央行公开市场操作累计净回笼资金达到13230亿元，国债期货市场呈现出先抑后扬的态势，其中30年期主力合约最终微涨0.01%。详细情况如下：

国债期货各期限主力合约收盘表现分化，30年期主力合约在盘尾阶段出现小幅回落，几乎抹去了日内全部涨幅，最终仅以0.01%的涨幅收盘；10年期主力合约则上涨0.02%；5年期主力合约表现平稳，基本持平；而2年期主力合约则微跌0.01%。

在银行间市场，主要利率债收益率多数呈现下行趋势。截至16:30，10年期国债活跃券240011的收益率下行0.6个基点至1.9465%，30年期国债活跃券2400006的收益率则保持不变，报2.137%；同时，10年期国开活跃券240215的收益率也下行1.3个基点至2.02%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内专家分析指出，央行连续七日进行资金净回笼，可能与地方债密集发行即将结束有关。随着年末重要会议的临近，市场止盈需求也可能逐渐增多。当天，10年期国债利率在1.955%附近窄幅震荡，交易量接近千笔，换手充分；而国开债因仍有下行空间，其走势与国债出现背离。

在公开市场操作方面，央行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，于12月5日以固定利率、数量招标方式开展了373亿元的7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%不变。然而，由于当日有1903亿元的逆回购到期，因此央行净回笼资金1530亿元，这也是连续第七个交易日出现资金净回笼。

在资金面方面，Shibor短端品种多数呈现上行趋势。其中，隔夜品种上行9.8个基点至1.479%；7天期品种上行10个基点至1.688%；14天期品种上行11.9个基点至1.799%；而1个月期品种则下行0.5个基点至1.711%，创下自2022年11月以来的新低。

此外，银行间回购定盘利率和银银间回购定盘利率也均呈现集体上涨的趋势。具体而言，FR001、FR007、FR014分别上涨14个基点、3个基点、5个基点；而FDR001、FDR007、FDR014则分别上涨10个基点、10个基点、12个基点。

在交易所信用债市场方面，涨跌互现。据Choice数据统计显示，今日跌幅排行前五的非金信用债分别为H1碧地04、23万科01、22铜都03、21万经开、21濉溪债；而涨幅排行前五的非金信用债则分别为20阳城04、H1阳城01、H0宝龙04、21万科04、PR弥勒01。

在一级市场方面，银行间回购利率多数呈现上行趋势。同时，存单方面，今日3个月期国股在1.69%-1.74%位置需求较好，较前一日上行4个基点；1年期国股报在1.73%-1.75%的位置，较前一日上行0.75个基点。AAA级存单方面，9个月期成交在1.76%，1年期成交在1.75%的位置。

（数据来源：WIND、Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）