中小银行下调存款率之势已成燎原。据财联社记者观察，自四月以来，超过20家中小银行纷纷下调存款利率，调整幅度多在5BP至45BP之间，波及山西、河南、广东、云南、贵州等地的农商行和村镇银行。

多位业内人士认为，尽管此次存款利率下调涉及多家银行，但仍可视作是上一轮大型银行调整存款利率的延续，其直接原因是净息差面临巨大压力。国家金融监管总局数据显示，2023年四季度，我国商业银行总体净息差水平已降至1.69%，连续四个季度低于1.8%的警戒线。

净息差压力在上市银行年报中也有所体现。东方财富Choice数据显示，截至当前，已有21家A股上市银行公布了2023年财报，这些银行的平均息差为1.842%。其中，超过半数的A股上市银行净息差低于1.8%，合计达到12家。分析人士预测，在银行净息差持续承压的背景下，今年二、三季度或将迎来新一轮存款利率的下调。

进入4月，多家中小银行纷纷降息，且主要集中在中长期存款利率的调整上。例如，鹤山珠江村镇银行自4月8日起，对3个月、6个月、二年、三年、五年的整存整取定存年利率进行了调整，分别执行1.7%、1.9%、2.35%、2.7%、2.7%，与上一年12月相比，分别下调了15BP、15BP、25BP、40BP、40BP。同样，新密农商银行自4月1日起，也对三个月、六个月、一年期、二年期定存利率进行了下调。

值得注意的是，此轮调整中，部分银行已经解决了此前备受关注的存款利率“倒挂”现象。例如，台前农商银行在4月定存利率调整后，三年期定存利率和五年期定存利率分别为2.35%和2.40%，而调整前，该行三年期定存利率高于五年期定存利率10个基点。

在净息差收窄的压力下，多家银行正努力控制成本。东方财富Choice数据显示，在已披露最新年报的21家A股上市银行中，仅有7家银行的净息差超过2%。多家银行在年报中解释，净息差收窄的主要原因是加大向实体经济减费让利力度，叠加贷款市场报价利率（LPR）多次下调，而存款利率降幅不及贷款利率降幅。

多位上市银行高管在业绩发布会上也表示了对高成本存款规模的控制。例如，兴业银行行长陈信健表示，该行去年以来就加大了用低成本的存款来置换高成本的协定存款、社保存款的力度。中国银行副行长张毅也透露，今年对高成本存款的压降力度会非常大，包括协议存款、结构性存款，三年期以上的大额存单。

业内分析人士预测，在息差保卫战之下，新一轮存款利率很可能进一步下行。民生证券固收首席分析师谭逸鸣指出，从银行资产端看，贷款利率不断创新低，推动实体经济融资成本下降，银行资产端收益明显回落；从负债端来看，银行负债成本相对刚性，净息差收窄进一步压缩银行利润空间。中信证券首席经济学家明明预测，如果存款降息，可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行。

（文章来源：财联社）