一则利好消息引爆美股稀土板块。10日晚间，美股开盘后，美股稀土概念股全线爆发，MP Materials一度暴涨近60%。消息面上，MP Materials宣布，公司已经与美国国防部达成一项数十亿美元的协议，将新建一座稀土永磁工厂，加快美国稀土永磁供应链的建设。

从美股市场近期的表现来看，投资者似乎对关税政策的担忧情绪正在消散。华尔街机构认为，尽管贸易政策的不确定性持续存在，但目前市场更关注经济基本面和企业盈利前景。

展望美股后市，高盛认为，美国正处于商业周期的中后期阶段，无衰退迹象且盈利增长强劲，同时降息预期仍在。市场情绪周期正转向积极但尚未达到狂热状态，仍有上涨空间。

稀土概念股突然爆发

北京时间7月10日晚间，美股开盘后，三大指数窄幅震荡，截至22:30，道指涨0.25%，纳指跌0.42%，标普500指数跌0.04%。美股稀土概念股集体大涨，MP Materials一度暴涨近60%，Energy Fuels大涨超15%，USA Rare Earth大涨超13%。

消息面上，MP Materials宣布，公司与美国国防部达成了一项数十亿美元的协议，以扩大其稀土产能并建设新的稀土永磁工厂。该协议包括美国国防部通过购买MP Materials优先股进行的4亿美元股权投资，并将获得认股权证。

MP Materials公司拥有位于加州芒廷帕斯的美国唯一运营的稀土矿。该公司表示，在美国国防部数十亿美元投资和长期承诺的支持下，公司将在美国建设第二座磁体制造厂，即“10X工厂”，具体选址即将公布，该工厂将服务于国防和商业客户。预计该新工厂将于2028年开始投产。届时，公司在美国的稀土磁体年产能将达到约1万吨。

据悉，摩根大通和高盛将提供10亿美元资金，为该工厂提供融资。MP Materials还表示，将从美国国防部获得1.5亿美元贷款，计划用于增加Mountain Pass工厂的重稀土分离能力。美国国防部还将为MP Materials公司库存或出售的镨钕产品设定10年内每公斤110美元的最低价格。

美股的关键考验

尽管美国总统特朗普开启了新一轮关税攻势，但投资者对关税政策的担忧情绪似乎正在消散。衡量标普500指数短期预期波动率的VIX指数已跌至16，远低于约20的长期平均水平。

7月10日，高盛宏观交易部门顶级交易员Paolo Schiavone表示，AI、银行股、英伟达、中国股市、比特币和铜价均出现突破，显示强劲动能。当前夏季“融涨行情”尚未被市场充分定价，投资者应“顺势而为，不要逆势操作”。

分析人士认为，尽管贸易政策的不确定性持续存在，但投资者目前更关注经济基本面和企业盈利前景，从而削弱了关税对市场的整体冲击力。

State Street Global Markets的高级多资产策略师Marija Veitmane表示：“对我们而言，股票回报的关键驱动因素一直是企业盈利，尤其是IT行业，而政策和贸易不确定性在这方面并未造成太大损害，市场对关税的敏感性已经降低。”

（文章来源：券商中国）