AI导读：

美股延续跌势，纳指大幅下滑。特朗普谈经济衰退风险。AI芯片需求强劲，台积电2月营收大增43%。闪迪宣布NAND涨价，存储板块涨价潮将至。美银看好长期美债及中欧股票。

①美股周一暴跌，特朗普谈经济衰退风险，美银看好长期美债及中欧股票

美股延续跌势，隔夜重挫，科技股领跌，纳指下滑4%，创2022年9月以来最大单日跌幅。特朗普表示，美国经济正经历“过渡期”，未排除衰退可能。美银策略师建议买入30年期美债，并看好国际股票，特别是中国和欧洲市场。此外，美银还看好中国和欧洲股票。

星展银行邓志坚：美国就业数据疲软，经济步入“软着陆”，短期无需恐慌。特朗普政策或保护本土企业，科技股短期下跌不代表衰退。精选美股优质企业为主。

东北证券郭峰：美股调整，中国资产重估，外资看好A股韧性。

东方证券应雁芳：美股抛售影响国内科技板块参与热情。

②本周美国CPI、PPI数据将发布，关税阴霾下通胀成焦点

本周市场聚焦美国CPI和PPI数据，以评估关税对通胀的影响。美联储静默期，经济学家预测2月CPI同比降至2.9%，核心CPI降至3.2%。富国银行预计关税初步影响显现，但通胀率全年或维持在3%左右。

星展银行邓志坚：美联储或转向政策主导，面临“经济下行”与“通胀回升”两难抉择，预计保守观望。6月和9月降息概率增大。

东北证券郭峰：美联储面临失业率上升与通胀回升的双重压力。

③甲骨文财报不及预期，但数据中心容量将翻倍

甲骨文发布财报，营收和利润均不及预期。然而，甲骨文计划将数据中心容量翻倍，并连接ChatGPT等AI工具至其数据库。

星展银行邓志坚：AI将推动系统软件增长，甲骨文作为全球顶尖系统软件企业，其增长点在于AI云基础建设。

④闪迪宣布NAND涨价，存储板块涨价潮将至

闪迪发函称4月1日起提价超10%。AI服务器、AI手机和AIPC需求增长，推动NAND需求上升。随着AI应用爆发，其他存储大厂有望跟进涨价。

星展银行邓志坚：AI发展将提升储存芯片设备需求。

甬兴证券：看好HBM产业链和存储芯片周期复苏。

⑤AI芯片需求强劲，台积电2月营收大增43%

台积电2月销售额同比增长43%，为历年同期新高。随着AI企业扩建基础设施，台积电营收有望继续增长。

星展银行邓志坚：预期台积电下一季财报营收大涨，主要动力来自16纳米收入增长。

东北证券郭峰：AI推广应用加速，芯片需求不减。

东方证券应雁芳：人工智能浪潮持续，AI芯片需求强劲。

（文章来源：第一财经）