美国总统特朗普在其就职演说中明确表态支持太空探索，并雄心勃勃地规划了将美国宇航员送上火星的宏伟蓝图。这一表态迅速在资本市场引发连锁反应，投资者们普遍预期，特朗普2.0时代将加大对航空航天行业的政府扶持力度，为该行业的企业带来前所未有的发展机遇和丰厚利润。

受此利好消息影响，美股市场上航空航天和火箭技术公司类股延续了2024年的强劲涨势。直觉机器（Intuitive Machines，NASDAQ:LUNR）、火箭实验室（Rocket Lab USA，NASDAQ:RKLB）、红线（Redwire，NYSE:RDW）和萨德斯太空（Sidus Space ，NASDAQ:SIDU）等公司在近两个交易日内均实现了20%~30%不等的显著涨幅。这些公司的股价在特朗普胜选后的三个月内，已经实现了翻倍甚至更高的增长。

事实上，市场对于航空航天板块的乐观情绪并非一朝一夕。自去年11月特朗普胜选以来，该板块的多只美股太空股股价便持续飙升。根据FactSet的数据统计，过去12个月内，直觉机器股价上涨了779%，红线上涨了715%，AST太空机动车（AST SpaceMobile）上涨了648%，火箭实验室也实现了543%的涨幅。其中，红线在特朗普宣布太空探索计划后的单日涨幅更是高达51.4%，成为该板块单日涨幅最高的企业。

德银分析师余（Edison Yu）指出，该板块近期的上涨主要受到三个因素的催化：特朗普提名贾里德·艾萨克森为下一任美国国家航空航天局（NASA）局长、散户投资者交易量的激增，以及预计将有数十亿美元的联邦政府合同花落航空航天类企业。余表示：“选举后，市场似乎对开辟私人太空开发领域的机会充满了热情。在与风险投资者、机构投资者以及家族理财师的交流中，我们发现每个人都对太空开放变得更加感兴趣和兴奋。”

此外，摩根大通周三还上调了太阳乡村航空（Sun Country Airlines，NASDAQ:SNCY）的评级至超配，并给出了23美元的目标价。该公司目前交易价格已接近52周高点17美元，过去六个月内上涨了35%。摩根大通称，太阳乡村航空以低成本航空模式著称，其独特的业务结构包括可观的包机和货运业务，为公司提供了稳定的收入来源，并降低了对消费者航空旅行可支配支出波动的依赖。基于其多元化的收入流和强劲的运营利润率，摩根大通对公司财务前景持积极看法。

值得注意的是，除了已上市的航空股外，一些行业企业也试图借势上市。例如，由帕兰泰尔技术公司（Palantir Technologies，NASDAQ:PLTR）支持的太空和国防公司旅行者科技（Voyager Technologies）已正式申请首次公开募股（IPO）。据媒体报道，该公司的估值预计在20亿~30亿美元之间。

然而，在看好航空航天板块的同时，分析师余也提醒投资者保持谨慎。他认为，2024年航空板块可能难以重演2024年的疯狂表现。因为2024年的飙升主要得益于该板块在过去多年长期低迷交易水平上的估值回升。而当前相关股票的估值已经较过去六个月甚至三个月前有了显著提升。

（文章来源：第一财经）