日前，随着美国非农就业数据超预期公布，市场对美联储进一步降息的预期显著减弱，国内多家银行亦有意放缓调整美元存款利率的节奏。

据外资行人士透露，若美联储降息预期持续减弱，银行或将放缓甚至暂停下调美元存款利率。经过去年美联储三次降息后，美元存款利率已从5%下调至4%，但仍较人民币定期存款挂牌利率具有优势。因此，2025年初，不少居民预约换汇，积极购买美元定期存款产品，新增购汇额度高达5万美元。

业内人士分析指出，在美联储降息预期降温及国内降息预期的背景下，美元存款和美元理财产品将持续受到市场关注。然而，投资者在投资美元存款时，需关注未来到期取款时的汇兑损益以及整体收益率，保持谨慎态度。

美元定存利率调整步伐或放缓

美国近期公布的非农就业数据远超市场预期，同时通胀预期也有所上升。基于此，市场普遍认为美联储在年初不太可能继续降息。若降息预期持续降低，银行可能会放慢甚至停止继续下调美元存款利率，部分银行还可能根据资金情况和市场竞争态势对美元存款利率进行小幅调整或维持现状。

与此同时，随着美联储去年12月底降息，国内多家银行已跟随调整美元存款利率。例如，江苏银行“享赢宝”美元存款产品最新一期利率较上一期调降10个基点，东亚银行也对美元存款利率进行了调整。

高盛资产管理多部门固定收益投资主管表示，当前经济数据并不支持美联储在1月降息，市场焦点将转向3月的美联储会议，届时是否会进一步降息将取决于通胀情况。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平指出，美联储降息后，国内商业银行会根据自身对美元存款的需求情况，相应降低美元存款利率，旨在维持产品吸引力并降低付息成本。

利差仍具吸引力

目前，在国内银行中，东亚银行、渣打银行等外资银行以及江苏银行、南京银行等城商行的美元存款利率相对较高。例如，渣打银行3个月、6个月、1年期美元存款利率均高于4%，要求起存金额为50万元人民币等值。

部分银行还根据起存金额不同划分不同利率档次。如杭州银行根据存款金额分为不同档次，利率也有所差异。

在利差优势下，不少储户选择购买美元存款产品。经过多轮存款利率调整，市场上1年期人民币定期存款利率已降至1.1%左右，而美元存款利率则远高于此。

中美定期存款利差吸引了大量储户购买美元存款产品。部分客户甚至用满全家的换汇额度存入美元定期存款，且更倾向于选择短期定存。

注意利率及汇兑风险

业内人士提醒投资者，在美元购汇出现小高峰的背景下，需关注利率再度调降及汇兑风险。招联首席研究员董希淼表示，美联储降息对投资者影响多面，需审慎选择投资方向。

中国银行研究院研究员梁斯指出，尽管通胀反复可能使降息步伐放缓，但从大趋势看，降息仍将继续。因此，投资者在投资美元存款和理财产品时，需关注利率调降风险。

此外，汇兑风险也不容忽视。理财经理表示，多数投资者在购买美元理财产品时需先换汇，到期后再换回人民币。若到期时美元汇率走低，可能出现汇率损失抵消理财产品收益的情况。因此，投资者需密切关注汇率波动情况。

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