昨日A股

　　6月1日，市场全天冲高回落，创业板指跌超2%，科创50指数跌5%。黄白线分化明显，中小盘股走势较强。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.51%，创业板指跌2.15%。沪深两市成交额2.88万亿，较上一个交易日缩量4415亿。

　　盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超3700只个股上涨，其中166只个股涨停。从板块来看，AI应用端爆发，天地在线3连板，掌阅科技4天2板，视觉中国、税友股份、久其软件涨停。煤炭板块走强，大有能源、郑州煤电、昊华能源、晋控煤业、潞安环能涨停。AI PC概念表现活跃，春秋电子2连板，胜利精密、英力股份、雷神科技涨停。燃气股异动拉升，国新能源涨停。下跌方面，CPO概念盘中持续走弱，剑桥科技触及跌停，长盈通、长光华芯等纷纷下挫。

　　隔夜外盘

　　美国三大股指小幅收涨，道指涨0.09%报51078.88点，标普500指数涨0.26%报7599.96点，纳指涨0.42%报27086.81点。美国三大股指续创收盘新高。

　　欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.40%报25003.04点；法国CAC40指数跌0.45%报8146.59点；英国富时100指数跌0.68%报10338.95点。

　　国际油价1日大幅上涨，截至当天收盘，纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格上涨4.80美元，收于每桶92.16美元，涨幅为5.49%；8月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨3.86美元，收于每桶94.98美元，涨幅为4.24%。

　　重磅资讯

　　特朗普称美伊或于一周内达成协议延长停火并重开霍尔木兹海峡

　　据央视新闻，当地时间6月1日，美国总统特朗普表示，他预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议，延长当前停火安排并重新开放霍尔木兹海峡。特朗普称，相关谈判进展顺利，并对达成协议表示乐观。

　　八部门联合发文做强海洋保健食品产业将海洋保健食品、海洋药物、海洋生物材料等作为重点突破领域

　　据新华社，市场监管总局、国家药监局、自然资源部等八部门近日联合印发关于加快海洋药物和功能制品高质量发展的指导意见，将海洋保健食品、海洋药物、海洋生物材料等作为重点突破领域，推动海洋产业高质量发展。根据指导意见，市场监管总局在严格保健食品注册备案监管、保障产品质量安全基础上，聚焦抗氧化、改善记忆、缓解体力疲劳等市场需求旺盛的保健功能，支持科研机构、行业企业依托现代生物技术推动海洋保健食品产业提质升级，加快推进海洋保健食品新原料、新功能开发应用，重点支持新功能海洋保健食品研制，更好满足人民群众健康需求。据了解，市场监管总局建立保健食品新原料、新功能“技术联动、专家联审”工作机制，还积极引导和支持第三方技术机构参与海洋保健食品质量安全技术攻关，助力海洋产业从“规模扩张”转向“质量引领”。

　　长征十二号乙运载火箭首飞成功

　　据央视新闻，6月1日，长征十二号乙遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将搭载的千帆极轨08组卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。此次任务是长征十二号乙运载火箭的首次飞行。

　　【解读】东方证券：我国火箭卫星端进度将持续加快，看好板块当前配置机会。6月起商业航天产业将加速突破，随着火箭端可回收&复用研发进度的不断突破，卫星端新技术的持续迭代发展，当前时点板块配置性价比凸显。重点关注SpaceX链配套公司、火箭端关键环节以及国内卫星端新一代技术（高速率激光通信终端、基带处理、柔性太阳翼及手机端芯片）提前布局的核心公司。相关标的：海外链配套公司：西部材料、信维通信等；新一代卫星核心技术环节：烽火通信、信科移动-U、明阳智能、国博电子、陕西华达、新光光电等。

　　成都：加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技等新赛道

　　中共成都市委、成都市人民政府发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》，意见提出，前瞻布局未来产业。实施孵化培育工程，完善主动发现和遴选培育机制，加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技、智能感知、具身智能、第六代移动通信、生物制造、细胞与基因治疗、飞行汽车、前沿新材料等新赛道，争取建设未来产业先导区，抢占发展制高点，打造技术新高地。

　　北京市首个太空算力产业创新中心正式成立

　　据人民财讯，北京市卫星物联网行业发展大会6月1日在海淀成功举办。大会现场宣布，北京市首个太空算力产业创新中心正式成立，该中心由北京市经济和信息化局批复设立，由北京邮电大学在海淀区的支持下，联合行业龙头企业共同牵头组建。北京邮电大学计算机学院院长王尚广教授介绍，该中心采用“公司+联盟”模式，围绕太空算力全产业链系统布局六大攻关方向——高可靠强耐热的太空原生算力芯片、高性能超互联的太空算力载荷、太空算力卫星平台与标准体系、面向功耗与可靠性约束的太空大模型、天地一体通信测控组网与云化、太空算力服务化与Token化运营，贯通“芯片—硬件—平台—智能—网络—应用”全栈协同，系统打造太空算力原生产业体系。

　　【解读】长江证券：我国将加快培育太空算力产业，关注太空算力产业投资机遇。当前时点，我国作为率先实现太空计算星座在轨组网运行的国家，已稳步开展太空算力组网建设和先导验证。随着可回收技术的逐步成熟，太空算力产业有望在工业和信息化部等相关部门的统筹指导下，进入快速发展阶段，进而惠及太空算力全产业链。建议关注太空算力产业链上下游核心环节，重点关注1）火箭及卫星制造核心供应商；2）星间通讯相关企业；3）太空光伏供应商；4）太空算力运营商；5）SpaceX供应商。

　　3D打印机出口大幅增长消费级设备受市场追捧

　　据央视财经，海关总署发布最新数据显示，今年前四个月，我国3D打印机累计出口246万台，出口货值达61.06亿元，同比分别增长100.3%、110.4%。其中，消费级3D打印设备凭借高性能、高性价比等优势不断拓宽海外销路，备受消费者青睐。 据了解，国产消费级3D打印机在海外广受青睐，多用于制作居家用品、文创模型等，主打轻量化、生活化应用。这类设备操作简易，适配普通用户创意创作，且部分机型凭借技术升级，打印品质已接近工业级水准。

　　【解读】中泰证券：消费级3D打印市场正经历高速扩张期，未来增长空间广阔。2024年全球规模约41亿美元，预计2029年达169亿美元，CAGR约33%；设备出货量2024年超410万台。核心驱动力来自三个方面：①降本：耗材与设备成本下降带动消费级打印机普及和逐步破圈；②可用性提升：打印速度提高，精度突破，多色彩多材料，良率提升至70%, AI提升易用性。③场景拓展：教育、家庭、文创、珠宝、医疗及B端制造等多元场景加速释放打印需求。

　　机构：合约价快速上涨第一季度DRAM产业营收季增81%

　　根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，2026年第一季因一般型DRAM(Conventional DRAM)合约价加速上涨，季增幅度高达93-98%，激励产业整体营收季成长81%，达970亿美元。随着AI应用由大型语言模型(LLM)训练逐步转至AI推理，云端服务供应商(CSP)数据中心建设重点也从AI Server延伸至通用型Server，带动存储器采购需求由HBM3e、LPDDR5X及高容量RDIMM，扩大至各容量规格的RDIMM产品。

　　【解读】招商证券：存储行业缺货预计延续至2027年，国内存储原厂扩产整体有望提速，投产推升产业链需求及市场空间，设备、材料及零部件等产业链环节订单及国产化率持续提升，同时存储技术迭代升级带动定制化新品兴起，先进封装产业链有望受益，建议关注存储和上游产业链环节机遇。

　　机构观点

　　万联证券：2025年及2026年一季度，国内外风电并网节奏加快，带动产业链整体景气回升，行业整体营收与归母净利润稳步增长。其中，整机环节25年盈利承压，26Q1修复明显；塔筒与海缆环节受益于海风需求放量，业绩整体表现较好，26Q1盈利水平同比高增长；叶片、轴承等环节盈利水平持续改善，锻造件盈利有所承压。整体而言，风电产业链景气回升，各环节业绩整体实现高增长，行业有望进入上升区间。建议关注：（1）海风需求提升：随着国内及海外海风项目交付加速，行业装机有望持续提升，带动产业链需求增长，塔筒及海缆等核心海风环节有望继续受益；（2）产业链业绩修复：在风电行业景气回升的趋势下，风电产业链整体盈利水平有望改善，建议关注龙头公司业绩修复、估值回升带来的投资机会。

　　山西证券：生猪行业近期持续承压，行业亏损期间是产能去化较好的时间窗口。由于行业整体降负债和修复资产负债表的任务尚未完成，如果行业持续亏损，或加速市场化去产能的节奏。在生猪产业政策的引导下，政策调控下的产能去化或将同步推进。此外，以PSY为代表的母猪产能生产效率曲线的斜率或阶段性趋缓。今年可能会出现2021年以来第三次幅度较为明显的产能去化，生猪养殖行业基本面和估值有望得到修复，建议关注温氏股份、立华股份、神农集团、巨星农牧等生猪养殖股。

　　财信证券：当前面板价格整体趋于稳定，为彩电厂商提供了良好的盈利环境，随着美加墨世界杯赛事的展开，有望拉动电视整体需求，叠加彩电产品结构升级趋势，mini LED产品占比逐渐提升，彩电整机厂商盈利有望改善。总体上，长期行业集中度提升逻辑下，仍看好今年彩电行业在海内外的需求将有所修复。

　　焦点公告

　　天赐材料：与楚能新能源签订合作协议补充协议电解液供应量上调至不少于101万吨

　　声迅股份：拟2.51亿元收购特种光器件与模块公司中科锐择51%股权

　　海思科：与礼来在多个疾病领域的创新药物研发方面开展战略合作

　　牧原股份：秦英林辞任董事长曹治年被选举为新任董事长

　　春秋电子：目前无规模化机器人业务与戴尔合作机型不涉及AI PC产品

（文章来源：21世纪经济报道）