【导读】美伊谈判传来利空，半导体、存储芯片集体大跌

　　大家好，今晚继续关注海外市场的表现。一个对科技股不好的现象就是，存储芯片板块以及光通信板块集体大跌了。

　　5月18日晚间，美股三大指数集体跳水。

　　费城半导体指数大跌超2%。

　　近期最牛板块存储芯片集体大跌。希捷科技跌超7%，闪迪跌超6%，西部数据跌超5%，美光科技跌超3%。

　　消息面上，希捷科技管理层在摩根大通一场会议上的表态引发投资者担忧：面对存储芯片需求暴涨，希捷可能跟不上供应节奏。

　　在周一的演讲中，当被问及希捷是否计划扩大产能时，首席执行官戴夫·莫斯利表示，新建工厂“耗时太久”，而且可能导致公司未来产能超过实际需求。

　　尽管此前整个板块大幅上涨，但一些投资者已经开始担心，在AI拉动需求的背景下，存储行业的收入快速增长可能正在接近峰值。存储股通常具有很强的周期性：需求强劲时，价格上涨，供应最终也会增加以抓住机会；但当订单放缓时，过剩供应又会压低价格和盈利。

　　光通信板块方面，康宁跌近6%，Lumentum跌约9%。

　　总体看来，今晚美股的市场情绪仍偏谨慎，由于投资者对即将达成的美伊协议（该协议将恢复通过关键的霍尔木兹海峡的能源流动）再次产生疑虑，导致油价上涨，华尔街的反弹尝试失败了。

　　原油市场止跌回升。消息面上，据伊朗塔斯尼姆通讯社，接近谈判团队的消息人士称，伊朗表示，尽管美方在新文件中有了一些变化，但由于美国的贪婪和缺乏现实主义，实质性分歧依然存在。伊朗坚决要求美国支付因战争造成的赔偿。伊朗被冻结的资产必须以明确且确凿的方式归还给伊朗人民。美国在核领域的要求纯粹是政治借口，与伊朗人民的权利相悖。伊朗正如先前所宣布的那样，无意发展核武器，美方的这一说法只是借口和欺骗。

　　此外，美方仍在试图将结束战争的谈判与核问题挂钩，这不合逻辑，伊朗不会同意。美方需要明白，伊朗在任何情况下都不会同意以核承诺来换取结束战争。

　　另外，正在泰勒准备发稿的时候，美伊谈判还是传来不好的消息，据报道，一位美国高级官员和一位知情人士称，伊朗已提交了一份更新的停战协议提案，但白宫认为该提案没有实质性改进，不足以达成协议。

　　美国官员表示，特朗普希望达成协议结束战争，但由于伊朗拒绝了他的许多要求，并且拒绝在其核计划上做出有意义的让步，特朗普正在考虑恢复战争。美国官员表示，如果伊朗不改变立场，美国将不得不“用炸弹”继续进行谈判。这位美国高级官员表示： “我们实际上并没有取得多大进展。伊朗人该露出诚意了。我们需要就核计划展开真正、稳固且细致的对话。如果对话无法进行，我们将不得不通过炸弹进行对话，那将是一件憾事。”

　　上周五美股主要股指出现回调，原因是全球主权债券收益率上升。美国30年期国债收益率升至约一年来最高水平，最新与10年期美债收益率一样基本持平。在英国，30年期国债收益率已攀升至上世纪90年代末以来的最高水平，日本长期国债收益率也同样如此。此前带领市场创下新高的科技股，受到收益率飙升冲击而大幅下挫。纳斯达克100指数上周五下跌1.5%，创下3月27日以来最差单日表现。

　　伊朗与美国之间的紧张局势仍然延续，冲突走向不明，令油价维持在高位。上周日，特朗普表示，伊朗必须“赶紧行动”，否则“什么都不会剩下”。两国之间的和平谈判目前陷入僵局。

　　除此之外，上周公布的最新通胀数据也让美联储短期内降息的可能性变得很低。

　　有分析师称：“金融市场预计利率将在更长时间内维持在高位，尽管特朗普要求新任美联储主席凯文·沃什降低利率，但宏观经济背景已经不再支持宽松倾向，更不用说降息了。”

（文章来源：中国基金报）