当地时间12月2日，美国商务部工业和安全局（BIS）发布最新对华半导体出口管制措施，将136家中国实体列入“实体清单”，涉及半导体制造设备、电子设计自动化工具等，并新增对HBM、修改DRAMIC定义等限制。此前，美国已多次发布出口管制规则，力度逐步升级。

　　全球半导体行业正处于复苏期，此举引发广泛关注。A股市场半导体股普遍承压，北方华创、闻泰科技、华大九天等企业股价下跌。中国半导体行业协会等组织发布声明，呼吁国内企业谨慎采购美国芯片。

　　业内人士表示，市场已对实体清单影响有所消化，机构认为此举将加快国产化进程。多家半导体公司回应称，影响有限，已提前布局自主研发。

　　被列入清单的企业多与半导体制造设备相关，涵盖多个领域。此外，还包括半导体材料公司、EDA公司、芯片公司等。平安证券发布研报认为，此次清单对国内产业链覆盖深度和广度高于前几轮，重点转向制裁设备企业。

　　多家半导体公司表示，实质性影响相对有限，已提前布局自主研发，摆脱对美国技术和市场依赖。华大九天称，公司业务经营独立性、完整性及技术服务安全可靠，影响总体可控。闻泰科技表示，向客户销售产品和提供服务不会因清单受到直接限制。北方华创称，公司营收主要在国内市场，预计影响较小。

　　国产替代进一步加速。云岫资本合伙人兼CTO赵占祥表示，短期会影响部分设备企业交期，但国产替代空间进一步打开。平安证券在研报中指出，美国此举将进一步割裂全球半导体市场，倒逼国内ICT行业加速国产化进程。

　　招商电子在研报中表示，本轮新规管制力度升级，先进制造、封装等领域国产化有望进一步加速。以HBM为例，这是AI芯片关键存储单元，市场对高性能AI芯片需求急剧增加，催生了行业对HBM需求。国内存储芯片厂商正在加速研发追赶。

　　在国产算力能力构建方面，华为、阿里、百度、腾讯等巨头已有自研AI芯片，芯片厂商中寒武纪、海光信息、龙芯中科等企业也在加速发展。头豹研究院认为，中国CPU市占率将持续提升。

　　芯片产业链人士表示，目前供应链上有各种迂回处理方式应对实体清单影响。国产算力头部玩家认为，国内AI算力国产化占比将持续提升。

　　半导体行业资深从业人士表示，国产AI芯片未来10年发展道路还很长、很宽，每次挑战都是机会。

（文章来源：第一财经，图片来源于网络）