近期，多家海外资管巨头披露的持仓数据显示，今年6月，部分中国股票迎来了大手笔的加仓动作。这些受到青睐的股票涵盖了互联网龙头如腾讯控股、百度、京东、拼多多，以及传统行业龙头如贵州茅台、招商银行、宁德时代等。

截至6月底，多家外资巨头旗下的亚洲或中国股票基金纷纷公布了其持仓情况。数据显示，许多前期经历大幅调整的中国股票，在本月获得了明显的加仓。以摩根资产管理旗下的“摩根基金-中国基金”为例，该基金的重仓股中，腾讯控股、美团、阿里巴巴、网易等互联网巨头均榜上有名，同时，中国平安、招商银行等传统行业蓝筹也位列其中。相较于5月底，该基金对百度、京东、拼多多、美团和腾讯控股的加仓幅度均超过了个位数，对招商银行的加仓也达到了4.63%。

摩根士丹利旗下的亚洲机会基金同样对部分互联网股票进行了显著加仓，美团和腾讯控股的加仓幅度尤为突出。此外，施罗德投资旗下的一只旗舰基金也对宁德时代进行了大幅加仓。与此同时，首域盈信的中国增长基金则增持了招商银行、蒙牛集团、安踏、迈瑞医疗和汇川技术等公司。欧洲巨头安本投资旗下的中国股票基金，则对爱尔眼科进行了大手笔的加仓。

多家外资巨头表示，当前中国股票已迎来较好的配置时点。施罗德基金拟任投资经理周匀认为，尽管今年二季度中国股市波动较大，但长期来看，支持性的政策环境对A股构成积极推动。摩根士丹利基金也表示，随着美联储有望结束加息周期，流动性趋于宽松，政策面更加积极友好，A股具备估值扩张的基础。

从估值角度看，当前A股估值处于历史中枢以下，且显著低于海外市场。摩根士丹利基金认为，后续投资机会将更多来自符合现代化产业体系下的科技和高端制造板块，以及业绩稳健且具备估值优势的医药和消费板块。贝莱德基金首席投资官陆文杰则表示，随着经济活动逐步恢复，中国企业实现两位数盈利增长的趋势较为明确，不少板块的估值已具备吸引力。他特别看好与经济复苏主题相关的泛消费资产，如食品饮料、耐用品、消费电子、互联网等领域。

富达基金的投资经理们也对下半年的投资机会给出了自己的看法。张笑牧表示，他看好人工智能和制造业数字化、基本面和估值都具备吸引力的港股、高端制造领域中的部分机会以及绿色能源科技等领域。而盛楠则依然看好消费板块的中长期表现，并策略上看好工业、半导体和其他高端制造等领域。

（文章来源：上海证券报，图片来源：网络）