AI导读：

本文聚焦康养机器人产业迎来爆发期，创新药板块景气度持续，AI眼镜新品放量在即，百亿湖北人形机器人母基金启动，行业订单加速落地，AI发展催生散热需求。涉及欧圣电气、亿帆医药、弘信电子等多家上市公司动态。

【今日导读】

康养机器人产业正迎来技术融合与场景落地的爆发期，行业会议将召开，机构称创新药板块景气度可持续，有望成为AI应用的重要载体，行业多款AI新品放量在即，礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议，百亿湖北人形机器人母基金启动，行业订单加速落地，多家厂商持续推出新品，AI带来性能需求提升，散热能力是性能提升的基础。

【主题详情】

康养机器人产业正迎来技术融合与场景落地的爆发期

近日，2025北京智能康养机器人应用大赛在北京经济技术开发区举行，40支团队携53件创新产品同台竞技，现场还推介IEC63310养老机器人国际标准。方正证券表示，智能机器人在养老领域渗透率不断提升，市场空间十分广阔，预计2025年智能康养机器人市场有望达到500亿元。公司方面，欧圣电气持续开发系列化的智能护理机器人产品，今年护理机器人产品的订单较去年相比大幅增加。荣泰健康成立的子公司阿而泰机器人公司主要聚焦理疗/康复机器人赛道，首款理疗机器人计划年内推向市场。

行业会议将召开，机构称创新药板块景气度可持续

2025第九届亚太生物医药合作峰会将以“全球协同创新，多元开放合作”为主题，于2025年8月28日-29日在上海召开。兴业证券表示，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化”创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向。上市公司中，亿帆医药是国内少数几家获得多国药品监管机构批准上市的生物制品创新药中国企业之一；仙琚制药建立了专业的研发团队，为创新药研发提供了有力的人才支持。

有望成为AI应用的重要载体，行业多款AI新品放量在即

据媒体报道，Meta CEO马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)周三在财报电话会议上强调了AI眼镜的重要性。他表示，眼镜将成为用户未来与AI交互的主要方式。随着AI技术的不断突破和产业链的日益成熟，AI眼镜正在从基础硬件叠加阶段向智能辅助与智能助理方向发展。国金证券指出，AI眼镜有望成为AI应用的重要载体，看好消费电子行业新一轮AI端侧创新周期的机会。上市公司中，弘信电子为市场上多款主流AI眼镜品牌提供定制性适配方案。云天励飞表示，2024年12月，公司与闪极科技、LOHO联合推出了国内第一款量产AI眼镜。亿道信息已经具有光波导技术AR眼镜的技术储备。

礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议

7月30日，中国生物制药公告，附属公司礼新医药与默沙东就LM-299达成全球独家授权协议。根据协议条款，默沙东将获得LM-299的全球开发、生产和商业化独家许可。礼新医药将获得5.88亿美元的首付款，以及最高27亿美元的里程碑付款。东海证券杜永宏认为，前沿创新-商业化-反哺研发的正向循环进一步得到验证，预计“Licenseout+股权合作”将成为出海的主流模式。上市公司中，小方制药与上海市皮肤病医院合作的治疗脱发药属于国家中药1.1类创新药。凯因科技目前重点聚焦以创新药为核心的乙肝功能性治愈药物组合研发。

百亿湖北人形机器人母基金启动

日前，武汉投控集团与东湖高新区签订战略合作协议，核心内容之一，是由武汉投控集团旗下武汉基金，联合长江证券、东湖高新区，共同发起设立总规模100亿元的湖北人形机器人母基金。这意味着，人形机器人母基金得到湖北省、市、区三级国资的支持。光大证券殷中枢认为，现代人形机器人的技术架构已形成“大脑-小脑-肢体”三位一体的协同系统。上市公司中，光电股份开展人形机器人头部模组研制工作，产品装备于某型机器人系列平台，于报告期完成首批交付。恒工精密目前已在RV减速器的多个核心部件实现技术突破，并开始小批量供货。

行业订单加速落地，多家厂商持续推出新品

IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额。长城证券研报指出，近期，国内人形机器人产业加速拓展。长城证券认为，人形机器人相关订单加速落地，持续看好相关产业链投资机会。上市公司中，安培龙在机器人用传感器领域已建立起以力/力矩感知技术为核心的战略布局。祥鑫科技于2025年初设立全资子公司祥鑫（东莞）智能机器人有限公司统筹机器人业务，且该公司近期战略投资苏州苏合天玑科技有限公司，重点切入人形机器人的核心零部件领域。

AI带来性能需求提升，散热能力是性能提升的基础

机构指出，随着AI+发展火爆，行业升级催生出更大的散热应用市场，对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求。东北证券指出，随着AI大模型的发展，端侧智能体AIAgent将彻底改变智能手机的现有使用方式，端侧AI的发展，将受到端侧散热的限制，也将因端侧散热技术的突破而释放更大潜力。上市公司中，艾为电子微泵液冷驱动产品目前已在多家客户完成验证测试，并计划于2025年第四季度实现批量量产。飞荣达一直与各头部品牌终端厂商保持密切合作，有向终端客户提供散热模组、风扇、热管、VC、石墨片及石墨烯等导热材料及器件，电磁屏蔽材料及器件等相关产品。中石科技热管理解决方案产品包括高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组等，可应用于机器人领域。

（文章来源：财联社）