在比亚迪、吉利、长城等多家新能源车企高管发声后，“反内卷”已经成为新能源汽车与光伏产业共同的发展共识。这两个看似赛道不同的产业，实则经历了相似的发展轨迹，都曾被资本狂热追捧，面临大规模产能扩张后的产品跌价与产能出清问题，“价格战”内卷愈演愈烈。

新能源汽车企业联合声明“反内卷”的同时，光伏产业也在经历系统性重塑的阵痛。尽管“反内卷”议题频繁提及，中国光伏行业协会也多次召开“控产”会议，但光伏产能出清效果仍不理想，价格战严重挤压产业链盈利空间，导致光伏厂商失血严重，尾部企业面临破产风险。

光伏产业链分为主产业链和辅产业链，本文重点讨论的是涵盖硅料、硅片、电池、组件四个环节的光伏主产业链。相比辅产业链，主产业链具有重资本、重人力的特征。截至6月11日，光伏主产业链上市公司总资产接近4万亿元，员工总数达28万名。

自去年四季度起，光伏主产业进入自律减产阶段，通过减少供给阻止价格进一步下跌，降低企业亏损幅度。今年一季度，自律减产保价取得一定成效，主产业链大部分企业净利润环比增速转正。然而，随着光伏抢装潮结束，需求萎缩，产品价格再度下跌，企业面临产能去化与成本售价倒挂的双重压力。

据统计，光伏主产业链共约21家上市公司，其中18家企业一季度扣非后归母净利润亏损。规模越大的光伏制造商，亏损越严重。例如，一体化龙头通威股份（600438.SH）亏损26.1亿元，“硅片双雄”TCL中环（002129.SZ）、隆基绿能（601012.SH）均亏损近20亿元。

光伏产业具有显著的周期性特征。当市场需求增速放缓，行业供给却仍在增加时，就会陷入周期下行。本轮光伏周期不同以往，在全球碳中和、能源安全等因素驱动下，中国在全球光伏产业链中占据主导地位，光伏制造在我国工业制造中的重要性日益凸显。

在电价市场化改革背景下，光伏发展的逻辑正在改写。今年2月发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》旨在促进新能源上网电价全面由市场形成，并建立支持新能源可持续发展的价格结算机制。

对当前光伏产业来说，发展的前提是存活。唯有保障制造商资产安全，避免陷入“越卖越亏”的恶性循环，才能实现高质量发展。反内卷不仅是口号，更是迅速推进结构优化、产能出清的必要行动。

关键词植入：光伏产业、内卷、产能出清、技术创新

提升产能出清效率是生存之基。近期，一些头部企业主动降价清库，以短期代价换取现金流健康与市场空间。但部分厂商持续低价销售，影响整体减产效果。在行业自律减产不理想的情况下，监管可考虑入场，必要时采取法律手段。

技术创新是价值之源。技术迭代推动的转电效率提升是推动光伏发展的不竭动力。近两年，光伏N型TOPCon、HJT等新一代技术取得突破。企业应将资源聚焦于前沿技术研发，实现高质量与差异化的产品升级。

改善产业竞争格局也是关键。在电价全市场改革背景下，新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，投资收益曲线将发生变化。光伏企业需转向经营质量、效率、技术及渠道的竞争。

“反内卷”倡议是光伏行业走向成熟的开始。反内卷的本质是行业资源的优化重组，是走向高质量发展的必经阵痛。光伏产业需以刮骨疗毒的决心加速淘汰落后产能，减少非市场干预，让企业以极致效率与创新脱颖而出。

时间不等人，机遇不等人。在全球能源转型的大潮中，光伏产业不能因内耗、内卷而错失战略机遇。

（作者系第一财经记者）（文章来源：第一财经）