【中证聚焦】消费电子市场回暖，元器件板块受益 第三方调研机构数据显示，2025年1月中国手机市场激活量同比增长11.9%。春节期间，数码产品以旧换新销售量、销售额大幅增长，手机等数码产品成为‘新年货’。随着AI大模型推广，AI端侧产品有望迎来换机周期，机构预计2025年AI PC出货将达1亿台，国内手机出货量将达3.1亿至3.2亿部。消费电子市场回暖，元器件厂商有望受益。A股公司中，顺络电子（002138）从事新型电子元器件的研发、设计等。

【要闻精选】节后，广东多城市密集发布土地收储公告，以专项债为资金抓手推进存量闲置土地收回与盘活。据克而瑞统计，仅2月7日至9日，广东7个城市披露的收储计划涉及48幅地块，总面积224.6万平米，总收购价超171亿元。这是自然资源部发布相关通知后，地方政府首次大规模披露收储土地情况。字节跳动豆包大模型团队提出UltraMem架构，解决MoE推理时高额访存问题。中国电信推出息壤智算一体机-Deepseek版，京东云也发布DeepSeek大模型一体机，支持多种国产AI加速芯片。

【产经透视】智算机柜一柜难求，概念股受关注。TrendForce研究显示，2024年全球AI服务器出货量年增46%。2025年，DeepSeek开源推动大模型企业火热，智算机柜租赁需求大增。机柜租赁可缩短项目建设周期，快速实现资源部署，机柜租赁企业有望受益，相关概念股有中国电信（601728）、中国移动（600941）等。

【公司动向】斯迪克（300806）在机构调研时表示，已在全球独家量产多层柔性光学材料复合应用方案。长光华芯（688048）预计2025年业绩将增长，主要增长点来自工业领域，光通信和智能驾驶领域也将带来新收入增长。沪硅产业（688126）子公司签订电子级多晶硅采购框架合同，合同总金额预计为10.54亿元。富临精工（300432）拟投资1.1亿元建设机器人智能电关节模组研发及生产基地项目。

【资金观潮】2月12日，沪深两市主力资金净流出73.92亿元。半导体、电源设备和综合行业净流入前三，分别为42.97亿元、21.43亿元和15.87亿元。上海电气、常山北明和视觉中国个股净流入前三，分别为17.04亿元、15.44亿元和11.14亿元。常山北明（000158）涨10.02%，成交额86.27亿元，深股通专用席位净买入1.07亿元，一机构净买入1.89亿元，一机构净卖出4172.66万元。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）